《行内行外》上周的《行内行外》文章中提及，金融服务业传统经纪中介人在遭受恶性竞争和不公平制度的冲击下，经营情况每况愈下，反观金融科技的发展和热潮却方兴未艾，料将成为日后金融业发展的新趋势。

不过，由于港人老化问题严重，而老一辈的金融服务业从业员和投资者未必能接受或适应金融科技的急速变化，这对金融行业的整体发展也必定造成一定的障碍。此外，有关当局自撤销了证券业最低佣金制，俗话说:「就是一棍打死靠佣金收入的业界超级联系人的饭碗!」而这批超级联系人正是老一辈的从业员占了绝大比例，香港特区官员多次自称香港是世界的「超级联系人」，但却不断打压香港金融服务业的超级联系人，是否有点矛盾和令人费解?今天市场流动性不足，参与人数不断流失，是否与业界超级联系人不断减少有关?缺乏了市场超级联系人参与的市场，还算是完整的市场吗?事实上，任何事项或计划，多几条腿走路总比单脚走路好，这个道理非常简单，只是有关当局和港交所(00388)只看重眼前利益，又不愿意接受事实罢了!

*掀动金融服务业不断创新*

工会和笔者从没反对发展金融科技，市场多方面和有不同方向的发展总是好事。由财经事务及库务局与投资推广署主办，香港金融管理局、香港证券及期货事务监察委员会和香港保险业监管局合办的第八届香港金融科技周2023，于10月30日至11月5日举行，今次主题为「金融科技新定义」，并透过六个主题共同探讨金融科技的未来发展，其中包括环球法规和热门关注领域(如可持续和绿色金融)资金募集、风险投资和家族办公室投资;探索人工智能、Web3和新兴领域;发掘粤港澳大湾区的蓬勃发展机遇;香港创新之路，以及业务展示等。主题是环绕金融科技(FinancialTechnology，又称Fintech)，虽有多个不同的含义，但这名称已掀动了全球的金融服务业和科技领域的不断创新，也改变了金融机构的运作模式和用户对金融服务的新要求。

金融科技可说是「金融」和「科技」两大技术的结合体，是金融知识与电子科技和电脑程式结合的结果，金融知识包括经济学、数学、统计学和金融法律等相关领域的运算和分析，现今科技的发展，已可利用大数据、人工智能、云端运算和区块链，应用在投资策略、管理、风险控制、结算和交收等层面，也可节减人手和加快速度，以上的技术和资讯已广泛被银行和金融机构在营运上使用。今天所有数据和运算，差不多都以云端技术进行，而区块链技术应用层面日趋广泛，并非只局限于虚拟资产和加密货币的领域。

由于电子支付兴起，引致各国正研究推出国家法定的中央数码(字)货币，中国人民银行早于2014年已开始研究央行数码货币(CBDC)，目前已有十多个省市作为试点应用，可算是CBDC的先行者之一。现正在研究如何把数码人民币与其他央行数码货币互相连接起来，令人民币跨境交易更快和成本更低，也有助加快人民币国际化的速度，有消息指这也要靠与其他国家合作建立的区块链平台。美国为了保持其美元的霸主地位，美国总统拜登已签署行政命令指示各金融机构、监管当局和联储局进行数码美元的研究、评估和测试等。数码货币如被视为法定货币，意味与现钞地位相同，除了拥有数码资产的优点，也较加密货币可靠，这可影响全球金融业支付系统的未来发展。

*港数码货币发展落后内地*

至于香港方面，金管局早于2016年成立了金融科技促进办公室(FFO)，以促进香港金融科技业的稳健发展，并推动香港成为亚洲区的金融科技枢纽。在2017年开始研究CBDC的可行性，2021年公布的「金融科技2025」策略也包含CBDC的发展，于2022年11月推出「数码港元」先导计划和开发了「数码港元」沙盒，至2023年5月正式宣布启动「数码港元」先导计划第一阶段，将深入研究了六个范畴的潜在本地零售用例，包括全面支付、可编程支付、离线支付、代币化存款、第三代互联网(Web3)交易结算和代币化资产结算，并称有16间来自金融、支付和科技界的机构入选参与计划。到2023年10月，金管局才成立央行数码货币(CBDC)专家小组，以促进与学术界在CBDC研究方面的合作和知识交流。整整七年时间，有关当局是否仍是在讨论、收集资料和研究阶段?笔者不是官场中人或科技人，自然无法知晓，但如属实，只怕步伐未能配合内地CBDC的发展，更拖了人民币国际化的后腿。

笔者有点不明白，既然内地已有多个省市正在测试CBDC的应用技术，香港有关当局应可从内地借镜，加快「数码港元」的发展。现时香港除了虚拟和衍生产品勇于尝试走在前面外，电子支付系统的普遍性远远落后于内地，在其他金融科技的领域似乎也无法跟得上，无法抓住「一国两制」的优势，利用互联互通制度配合发展，这是否由于有关当局过于审慎，令CBDC的发展仍缓步而行?

此外，在宣传教育方面也是严重不足，令普罗市民对应用科技的发展一知半解和无所适从。如无法让市民大众应用的金融科技，这还算成功吗?当然金融科技实有其复杂性，并非笔者这个科技盲公三言两语便可解说清楚，不过无论怎样，对普罗市民来说，还是能应用和实用才是最重要的!

*后记*

截至笔者执笔时，已确实中美元首今周将在三藩市会晤，