近日，国家金融监督管理总局发布通知，决定开展个人税收递延型商业养老保险(以下简称税延养老保险)试点与个人养老金衔接工作。根据通知，税延养老保险试点公司应当坚持依法合规、积极主动、便利操作原则，做好政策宣传，优化办理流程，维护客户合法权益，有序开展税延养老保险试点业务与个人养老金衔接，原则上于2023年底前完成各项工作。

随着税延养老保险与个人养老金加速并轨，目前我国个人养老金账户可购买的保险产品已包括专属商业养老保险、两全险、年金险及税延养老产品，据21世纪经济报道记者统计，自开展个人税收递延型商业养老保险(以下简称税延养老保险)试点与个人养老金衔接工作至今，已有40款税延养老保险被纳入个人养老金保险产品名录。

中国银行保险信息技术管理有限公司个人养老金产品名单显示，目前共有95款产品被纳入个人养老金保险产品，其中包括11款专属商业养老保险、13款两全险、31款年金险和40款税延养老产品。

近年来，我国在第三支柱养老保险领域频频发力，所谓的“养老三支柱”指的是第一支柱基本养老保险，第二支柱企业年金和职业年金，第三支柱个人养老金和其他个人商业养老业务。第三支柱近年来作为我国多层次、多支柱养老保险体系建设的重点课题，近年来受到了政府和行业的高度重视，个人储蓄型养老保险、住房反向抵押养老保险、个人税收递延型养老保险、长期护理险等产品相继落地。

其中，个人税收递延型养老保险试点是第三支柱税收优惠制度的重要探索，实行账户制、EET税收模式(在补充养老保险业务购买阶段、资金运用阶段免税，在养老金领取阶段征税的一种税收模式)，分设三类收益模式。

业内认为，税延养老险并入个人养老金系统，既可避免重复建设，降低运营成本，又可以降低领取阶段的税率，从7.5%降为与个人养老金执行一致的3%税率，有利于税延养老险投保人的利益。

那么随着个人养老金保险产品日益丰富，四类产品应当如何选购呢?让我们先从个人养老金账户说起。

什么是个人养老金?

个人养老金实行个人账户制，自主缴费，限额1.2万/年，自主决定买不买金融产品。账户里的钱可享受税收优惠政策。投资指定只能用于购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金，这些金融产品是由相关监管部门确定的。

在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国(境)定居，或者具有其他符合国家规定的情形，经信息平台核验领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。

领取时，应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户。参加人死亡后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。

2022年11月，首批个人养老金保险产品名单发布，包括7家保险公司的8款产品，随后伴随着试点的深入，个人养老金保险产品名单逐步扩容至95款，扩容后的产品种类也从专属商业养老保险扩充至专属商业养老保险、两全险、年金险和税延养老产品四类。

专属商业养老保险

专属商业养老保险是指以养老保障为目的，领取年龄在60周岁及以上的个人养老年金保险产品。产品设计分为积累期和领取期两个阶段，领取期不得短于10年。积累期采取“保证+浮动”的收益模式，有稳健型账户和进取型账户两类账户可供选择。

与其他保险产品相比，专属商业养老保险的一大特点在于投保简便、交费灵活。一方面，其保费起缴金额要求较低，投保的年龄限制较少;另一方面，其交费方式更灵活，投保人可以采取包括趸交、期交、灵活交费等多种保费交纳方式，还可以根据自身情况定期不定期追加保费。

从去年首批7款个人养老金保险产品公布的结算利率可以看到，2022年结算利率在4.00%-5.7%之间，进取账户的利率均达到了5.00%以上，表现比较优秀，结算利率也比较高。

需要注意的是，专属商业养老保险及大部分个人养老金保险产品作为养老保障类的保险产品，均具有流动性较低、灵活性较低的特性，需要到退休后才能领取。而这一长期投资需求正与个人养老金资金长期投资的属性相匹配。

两全保险

两全保险，又叫生死合险，在保障期限内，如果被保人身故，则保险公司会赔付一笔死亡保险金;如果被保人一直生存到保险到期，保险公司也会赔付一笔钱，即生存保险金。

在其他条件相同的情况下，由于两全保险同时保障生存和死亡，而且保障期限很长，因此两全保险费率相对定期寿险和终身寿险都要高。

另外，两全险的保障责任比较单一，一般只有生存和死亡责任，其他的医疗、重疾、意外保障都没有，如果投保人有其他需要，那就要再附加其他险种了。因此常见的两全险一般是由两款险种构成的：两全险+人身险(重疾/寿险/意外险/防癌险)。

两全保险还可以细分为分红型和万能型。

一般分红型两全险在被保险人身故后赔付金额要大于万能型。因此，分红型产品更适合用于做财