【前言】

在严峻的国际形势和温和复苏的国内经济环境下，商业银行公司业务发展遇到资产负债增长双重承压的瓶颈。行业专业化和产业金融转型契合“加快建设现代化产业体系”的要求，将是银行抓住“百年未有之大变局”机遇的关键。

为深入理解行业专业化和产业金融转型在我国银行业的实践现状和发展逻辑，毕马威对全国多家银行开展了调研，并在调研的基础上提出行业专业化的产业金融发展四个阶段和五大专项能力，供银行经营管理层参考。

一、银行对公业务发展面临的挑战

商业银行对公业务在新的历史条件下遇到了诸多发展瓶颈，外部经营环境变化、客户需求升级、银行自身业务结构调整的要求等因素，对公传统业务模式面临挑战。

挑战一：企业经营环境变化

1、经济增速放缓使得优质企业资产愈发稀缺，银行针对优质客户的议价能力下降

2、直接投融资渠道、第三方平台分流银行稳定的传统信贷、存款和支付结算业务

挑战二：客户需求迭代升级

1、核心企业围绕主营业务布局产业生态圈，保障企业在行业内的龙头地位，提高企业综合竞争实力

2、企业希望通过银企合作，满足上下游的财务需求，稳定供应链关系，巩固产业链话语权

挑战三：银行自身结构调整

1、银行资本内生能力有限、外部补充渠道受阻，银行风险资本日益稀缺，难以支撑资产规模持续扩张，亟需拓展交易银行等轻资本业务

2、同业竞争压力下，对银行对公业务拓展、产品研发及客户维护方面的投入产出提出了更高要求，需要寻找综合效率更高的业务模式

二、产业金融转型是解决当前对公业务发展瓶颈的关键

“双循环”新发展格局、供给侧结构性改革、战略新兴产业等经济改革为银行发展带来了新的机遇。然而，银行难以依靠围绕抵质押物构建的传统模式把握新发展机遇，亟需基于行业深刻洞察构建产业金融的营销和服务能力。

构建产业金融服务能力将为银行带来如下三方面的价值：

1、更广泛的客户覆盖、更高效率的客户服务

银行深谙行业诉求及痛点，解决方案也更容易获得产业链上下游企业的认可，从而在聚焦行业以精准服务建立更好的客户服务体验和口碑，拓展服务范围

2、更深度的价值挖掘、更高的客户综合价值

针对性解决方案与客户日常经营深度结合，客户转移成本较高，将有助于构建牢固的客户关系。通过深度挖掘客户，持续提升单一客户的综合收益

3、更卓越的风控能力、更稳定的资产经营能力

行业专业化下深刻的行业洞察能力，将更准确判断行业前景及周期性。同时，银行也能将有限的资源投入到资产较优良的聚焦领域以提高经营稳定性

三、银行进行基于行业专业化的产业金融布局的领先实践

结合银行业调研和项目服务经验，毕马威认为银行基于行业专业化的产业金融布局主要围绕两大方向展开：聚焦优势行业和构建竞争壁垒。

方向一：聚焦优势行业

受调研银行认为行业价值潜力、国家和地区的产业政策和银行自身的资源禀赋是选择产业布局最重要三项考虑因素。调研显示出银行既有把握相对稳健的传统优势产业机会、支撑短期业绩的经营考量，又有遵从政策导向、抓住符合中长期经济发展趋势的战略新兴产业的战略规划。

方向二：构建竞争壁垒

在实施层面，毕马威建议银行提升自身基于行业专业化的产业金融能力，以构建竞争壁垒。领先银行主要在组建专门行业团队、提供定制化的行业综合服务以及搭建产业金融生态三大领域发力。

毕马威在调研中也发现，超过半数的被调研银行建立了行业/产业专精组织机制，近一半的被调研银行正在打造行业/产业专精工作范式以及风险和授信管理适配调优。

总体来看，银行在基于行业专业化的产业金融领域的能力建设主要呈现四个发展阶段。

1.0初级模式：承接散点式业务

通过与核心企业合作，批量获取上下游客户白名单，针对行业企业的整体共性需求提供基础产品。此阶段商业银行基于行业专业化的产业金融布局刚刚起步，对于行业特征理解尚浅，对行业风险的识别能力较弱，未能形成独立特色的基于行业专业化的产业金融打法。

2.0进阶模式：提供系列化产品

通过与供应链核心企业数据互联，运用产业供应链数据进行客户准入与风险管控，根据产业特征打造定制化的供应链产品。在此阶段的商业银行基于行业专业化的产业金融布局往往进入加速阶段，已在个别产业开展研究成果的业务价值转化实践，并取得一定成效。

3.0综合模式：整合综合化方案

通过对接供应链平台，链接供应链核心企业，提供产融结合的综合服务与产品组合方案。此类商业银行往往步入了行业与产业专业化的沉浸阶段，在重点行业与产业开展不同程度的应用实践。

4.0生态模式：主导多元化赋能

通过嵌入供应链核心企业平台及其他各类交易平台业务场景，为企业提供一站式多元服务。此类商业银行已进入基于行业专业化的产业金融转型的成熟阶段，已实现全面行业专业化和产业金融转型并具备一定领先优势，且逐步