证券行业廉洁自律细则发布。

7月21日，中国证券业协会(以下简称“中证协”)向各家证券公司发布了《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》(以下简称《细则》)，进一步加强对证券经营机构及其工作人员廉洁从业的自律管理，落实证券行业廉洁生态体系建设要求，持续培育行业廉洁文化。

中证协明确要求，各家证券公司要完善廉洁从业内控机制，强化廉洁从业管理，确保在开展相关业务活动中将廉洁从业各项要求落实到位。

看点一：券商要建立廉洁从业内控制度

《细则》要求，证券公司要建立涵盖所有业务及各个环节的廉洁从业内部控制制度，将其纳入整个内部控制体系之中，制定具体、有效的事前风险防范体系、事中管控措施和事后追责机制，明确董事、监事、高级管理人员及各层级管理人员的廉洁文化建设和廉洁从业管理责任，并对廉洁从业风险防控工作的相关底稿留档保存，保存期限不少于10年。

同时，设立党组织的证券经营机构应当结合组织形式、企业股权结构、公司治理结构、经营管理等实际，充分发挥党建工作对廉洁从业管理的引领作用。证券经营机构的董事、监事、高级管理人员及各层级管理人员、工作人员应当充分了解廉洁从业有关规定，落实各项廉洁从业要求，并承担相应的廉洁从业责任。

证券经营机构还应当建立健全财务管理制度，强化财经纪律，重点审查核查业务收入、成本费用支出、薪酬奖金、资金往来等项目中的异常情形，杜绝账外账等不规范行为。对于业务活动中产生的费用支出制定明确的内部决策流程和具体标准，确保相关费用支出合法合规。

证券经营机构应当根据有关规定制定合理完善的公司营销制度，明确可列入营销费用的具体事项、内容、标准、额度等，并对公司营销制度和标准定期予以评估，对营销费用支出严格审查，对违反公司营销制度和标准的行为予以严厉问责，避免引发与公职人员、客户、正在洽谈的潜在客户或者其他利益关系人的利益冲突。

看点二：列明投行等业务条线负面清单

根据《细则》，证券经营机构及其工作人员在开展证券相关业务活动中，不得谋取不正当利益或者向公职人员、客户、正在洽谈的潜在客户及其他利益关系人输送不正当利益，不得干扰或者唆使、协助他人干扰证券监督管理或者自律管理工作。

在开展投行业业务过程中，不得通过以下十种方式输送或者谋取不正当利益;

一是以非公允价格或者不正当方式为自身或者利益关系人获取拟上市公司股权;

二是以非公允价格或者不正当方式为自身或者利益关系人获取拟并购重组上市公司股权或者标的资产股权;

三是以非公允价格为利益关系人配售债券或者约定回购债券;

四是泄露证券发行询价和定价信息，操纵证券发行价格;

五是直接或者间接通过聘请第三方机构或者个人的方式输送利益;

六是在证券发行与承销过程中暗箱操作，以代持、信托等方式输送或者谋取不正当利益;

七是以与监管人员或者其他相关人员熟悉，或者以承诺价格、利率、获得批复及获得批复时间等为手段招揽项目、商定服务费;

八是违规收受发行人或者其利益关系人不正当利益，帮助发行人欺诈上市或者发行证券;

九是以不正当方式教唆、指使、协助他人干预影响审核，在项目申报、审核、注册过程中通过利益输送、行贿等方式“围猎”审核、监管人员，利用证监会系统在职人员或者离职人员及其近亲属等关系或者身份谋取不正当利益;

十是其他输送或者谋取不正当利益的行为。

在融资融券、股票质押式回购交易等融资类业务开展过程中，不得通过以下六种方式输送或者谋取不正当利益：

一是违规为客户提升授信额度，或者在融资资金、融券券源有限的情况下，违反公司相关制度私自决定钱券分配;

二是向特定客户以明显低于公司资金成本或者同期市场资金价格的利率提供融资，或者违反公司规定设置较宽松的违约处置条件;

三是为客户违规使用融出资金、规避信息披露义务、违规减持等违规行为提供便利;

四是违规向客户提供资金、证券或者其他便利;

五是调查评估担保物的真实性及其价值时弄虚作假;

六是其他输送或者谋取不正当利益的行为。

在开展自营业务、资产管理业务、另类投资业务或者提供有关服务的过程中，不得通过以下九种方式输送或者谋取不正当利益：

一是利用他人提供或者主动获取的内幕信息、未公开信息等从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动;

二是侵占或者挪用受托资产;

三是不公平对待不同投资组合、同一受托产品的不同投资者，在不同账户之间输送利益;

四是以明显偏离市场公允估值的价格进行交易;

五是编造、传播虚假、不实信息，或者利用信息优势、资金优势、持股持券优势，单独或者通过合谋，影响证券、期货及其他衍生品交易价格、交易量;

六是以获取佣金或者其他利益为目的，用客户资产进行不必要的证券交易;

七是让渡资产管理账户实际投资决策权限;

八是代表投资组合对外行使投票表决权的过程中，