去年底，个人养老金相关政策密集出台，也给出了商业银行个人养老金业务范围。这对银行而言，表面看似乎只是一个拉动代销业务的机会;再仔细一琢磨，可远远不止，这一业务支点其实是一个能够撬动账户、资产、产品体系、投顾、资管一整盘棋的大商机。

个人养老金资金账户，是商业银行连接个人客户、开展个人养老金业务的关键内容。从运作模式来看，商业银行可在个人养老金领域，围绕“账户开立—资金缴存—投资—资金领取”的系列流程，为个人客户提供养老金全生命周期服务。

所以当时，“愉见财经”就没少为银行们吆喝生意。

切换到银行从业的视角，如今个人养老金试点也差不多届满半年了，主要商业银行的养老金业务布局得如何了?这其中又有哪些重点?本期“愉见财经”继续追踪。

三大支柱与银行的“商机”

首先我们从全局来讲，养老保险体系三大支柱之于银行经营，分别对应着哪些业务机会呢?

先简要介绍一下三大支柱：第一支柱是基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，采取社会统筹与个人账户相结合的模式，立足于保基本，体现社会共济;第二支柱是企业年金和职业年金，由用人单位及其职工建立，主要发挥补充作用;而第三支柱包括个人储蓄型养老保险和商业养老保险，是个人利用金融手段增加养老保障供给的有效形式。

之于银行经营：第一支柱，银行业有着个人社保账户、基金托管等方面的业务机会;第二支柱，银行业除了有年金账户的业务机会外，还有受托、账管、投管、托管等方面业务;第三支柱，因为更多涉及C端客群的投资选择，因此业务机会也更趋丰富，除了底层账户服务外，事实上还可以打开从理财到资管的想象空间，借机梳理养老金融服务体系。

从政策给出的方向来看，根据《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法(征求意见稿)》，商业银行个人养老金业务范围包括资金账户、养老储蓄、个人养老金产品代销、个人养老金咨询业务等;同时对个人养老金资金账户、个人养老金产品提出具体要求。

“愉见财经”进行简单概括，商业银行在个人养老金业务的动作上可分为三类：第一类是账户，涉及到个人养老金资金账户的运作;第二类是产品，涉及到储蓄/理财/基金/保险产品的推荐与购买;第三类是咨询，主要是产品投资咨询。

从各支柱形成的发展格局来看，我国养老保险制度目前以第一支柱基本养老保险为主导，第二支柱企业年金和职业年金为补充，而第三支柱试点才刚刚起步。这也就意味着，我国个人养老金服务正处于规范化发展的起点，商业银行发力养老金金融业务既是抢占养老金金融的市场先机，也能够为后续与零售板块内的其他业务协同打下优良根基。

银行养老金开户及产品布局情况

如本文开篇所及，围绕“账户开立—资金缴存—投资—资金领取”的系列流程，商业银行可抓住契机为个人客户提供养老金全生命周期服务。而这其中，账户开立作为整套服务流程的“起点”，其重要性不言而喻。

此外，个人养老金资金账户具有唯一性、封闭性、长期性，商业银行自开立账户之日起，就会全流程参与到个人客户的养老金业务中去。因此，在2022年11月个人养老金制度正式启动实施后，首批可开办个人养老金业务的23家商业银行就纷纷开启养老蓝海市场的“抢滩”模式。

“抢滩”行动的初步成果几何?(注：下文中主要数据取自各银行2022年年报，因此本文盘点的情况是截至去年末的。)

国有大行们基于本身自带的基础客群与网点优势，夺得领跑地位也是意料之中。有公开信息显示，个人养老金开户排在前两位的是工行和建行。不过具体数字我们尚未在公开财报中查到，有了解的小伙伴欢迎评论区交流。

股份行梯队中的佼佼者，就比较乐意在年报里披露首战成绩啦

这四家之中，兴业银行的养老金融特色果然名不虚传，开户数高达229.16万户，并且据该行在年报中的解读，这项成绩位列整个行业的第三位。此处有掌声，恭喜兴业。

另一家突破百万大关的则是招商银行，开户数达165.92万户。

开户说完了，我们继续往下面的流程走。毕竟，账户开立侧重于获客，但获完以后才是真正考验银行的时候，毕竟个人养老金资金账户是可以变更服务银行的，因此把客户请进门之后，如何留住客户依然是各银行面临的重要挑战。

在“留客”阶段，一个重要的影响因素便是个人养老金产品体系是否完备，产品货架是否丰富。在个人养老金产品方面，部分银行也披露了相关业绩数据，从年报公布的信息来看：

-光大银行推出十支符合长期养老需求和生命周期特点的养老理财产品;

-兴业银行打造“兴业养老严选”产品体系，引入125只个人养老金投资产品，针对性和丰富性位居市场前列;

-招商银行推动第三支柱个人养老产品的准入及代销，截至报告期末，已准入代销121只个人养老基金产品、3只个人养老金保险产品和10只个人养老理财产品。

同时，也有银行披露了具体的产品类型甚至产品名称：

-邮储银行表示试点销售两期中邮理财养老理财产品，首支产品首日售罄30亿元;