近期部分中小银行或以利率自律机制修订合格审慎评估指标为契机，跟随行业趋势进行存款利率“补降”。此前，2022年4月和2022年9月，银行存款，部分银行存款利率出现了较为集中的调整。利率自律机制2023年4月10日正式发布的《合格审慎评估指标(2023年修订版)》在“定价行为”方面新增了“存款利率市场化定价情况(扣分项)”，将关键期限定期存款和大额存单利率“降幅低于合意调整幅度”列为了“定价行为”评分的扣分项，这将促使2022年存款利率未曾调整或降幅较低的银行近期有较强动力跟随行业趋势“补降”存款利率。

调降后，地方中小银行定期存款利率曲线预计趋平，长期限定期存款的价格优势被削弱。这将增加中小银行向价格敏感客户吸收存款的难度，也提升了中小银行扩表的难度。分银行类型来看，定期存款利率曲线陡峭程度为城商行>农商行>股份制银行>国有行。中小银行近5年存款增长主要由个人定期存款拉动，以城商行为例，个人定期存款占存款余额的比例从2017年末的21.7%提升至2021年末的33.6%。

存款利率的下调后一方面有利于减轻当前中小银行净息差收窄的压力，另一方面也是中小银行转变业务思路的契机。未来，地方中小银行可以通过以下两条路径进行应对：第一，基于客户对个人金融服务需求的升级，通过代销资管产品、保险产品等方式增加个人金融产品供给，以AUM而非存款指标作为考核要点，从而通过提升客户黏性的方式，达到留住客户存款和提高中收占比的双重目标。第二，基于线上渠道发力，通过引入外部成熟系统加快银行数字化转型，通过提升本地客户服务体验的方式提升客户黏性。

2023年4月，多地中小银行发布下调存款利率的公告[1]。2020年以来，全国性银行及部分中小银行此前经历过三次调整，分别为2021年6月、2022年4月和2022年9月。本文将从利率自律机制出台的《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》为切入点，分析地方中小银行调整存款利率的动机，并探索为未来地方中小银行应对存款定价优势减少提出可能的应对方案。

一、部分中小银行“补降”存款利率

近期中小银行或以利率自律机制修订2023年银行业存款类金融机构的合格审慎评估指标为契机，跟随行业趋势进行的一次存款利率“补降”。

根据我们在《存款利率会下调吗?》[2]报告中的回溯，2020年疫情爆发以来，存款利率此前主要经过了2021年6月、2022年4月和2022年9月的三次调整，国有大行、股份制银行及部分中小银行已对应进行了存款利率的下调。近期有媒体报道[3]，本次部分中小银行或以利率自律机制修改存款类金融机构的合格审慎评估指标为契机，完成存款利率的“补降”。

具体来看，利率自律机制在2023年4月10日正式发布《合格审慎评估指标(2023年修订版)》。与《合格审慎评估指标(2022年修订版)》相比，《合格审慎评估指标(2023年修订版)》在“定价行为”方面新增了“存款利率市场化定价情况(扣分项)”。该项目主要考察“银行按照存款利率市场化调整机制要求，落实存款利率合意调整幅度的情况”。若银行各关键期限定期存款和大额存单利率季度月均值较上年第二季度月均值调整幅度低于合意调整幅度的，在“定价行为”得分(总分100分)基础上扣分”。其中关键期限共有4个，均为1年及以上的中长期定期存款期限，每个期限可扣5分，最多可在“定价行为”单项中扣20分，可达到该单项评分的20%。《合格审慎评估指标(2023年修订版)》指出：“1年、2年、3年、5年期定期存款和大额存单加权平均利率降幅低于合意调整幅度的，每个期限扣5分。各期限加分累加计算，最多扣20分。”

考虑到《合格审慎评估指标(2023年修订版)》所考察的关键期限定期存款利率降幅参考值为该银行上年第二季度的月均值。因此，若有银行此前并未在2022年4月或2022年9月调降存款利率，为了避免关键期限存款利率“降幅低于合意调整幅度”的情况，则该银行或将不得不在近期开展关键期限(1年、2年、3年、5年)定期存款利率的下调。由于“定价行为”指标为一季度一评，且评分时点为每季度初前7个工作日，因此不排除在2023年第二季度还将有部分中小银行开展存款利率调降的行为。

由于合格审慎评估指标的得分，特别是“定价行为”的得分配套有相应的激励约束机制，银行或将有较大动力按照其标准进行存款利率调整。

按照《合格审慎评估实施办法(2023年版)》，银行若不及时调整“定价行为”，同业存单及大额存单的发行及评选为利率自律机制员工等方面会受到限制：

一是利率自律机制成员中季度“定价行为”得分低于60分的每季度定价行为评估中，若竞争行为不合格，则该季定价行为评估直接定为不合格。下一季度定价行为评估结果反馈之前不得新增同业存单及大额存单发行余额。

二是若指标评选达到一定标准可以成为自律机制的基础成员，参与发行包括同业存单、大额存单在内的涉及市场基准利率培育的金融产品创新等。在2022年合格审慎评估结果，共有1588家银行为基础成员。

二、地方中小银行长期限存款的价格优势将被逐渐削弱

此前，地方中小银行定期存款利率曲线较全国性银行更陡