科创公司焦急地要向美国硅谷银行(SVB)讨一个说法，其他银行在公关自己资产负债表的稳健性，防止引起“道德混乱”。

当地时间3月10日，联邦存款保险公司(FDIC)宣布将关闭SVB，这是自2008年全球金融危机以来最大的银行倒闭案，规模仅次于当年的华盛顿互惠银行(WashingtonMutual)。

3月12日，美国IPO资深顾问、ClassV集团创始合伙人LiseBuyer表示，若硅谷银行无法在周末得到救助，那么80%风险投资支持的初创公司都将受到不同程度的波及。

目前，美国财政部、美联储、联邦存款保险公司(FDIC)已宣布采取行动。从3月13日周一开始，储户可以支取他们所有的资金。与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担。

美国银行破产倒闭的消息并不新奇，FDIC统计数据显示，2008年美国有25家银行倒闭，2009年有140家银行倒闭;2008年至2012年期间，美国有465家银行倒闭。

新冠疫情同样加剧了中小银行的生存困境。2020年期间，区域性小型银行EricsonStateBank、TheFirstStateBank、FirstCityBankofFlorida与AlmenaStateBank宣布破产。2008年至今，美国共有537家银行破产。

透过这一数据，可以看到美国有一套明确的银行退出机制，该国银行业现行的监管体系是双轨制，即由联邦政府或州政府对各银行机构(包括在美运作的各类外国银行机构)实施监管。1933年，美国国会设立“存款保险基金”，致力于保证银行破产情况下的储蓄人的利益，该基金此后由FDIC管理，或者成为了处置银行破产的主要负责部门。

SVB事件有其自身经营相对独特的地方，但也反映了目前美国银行业所面临的困境。如，存款负增长带来经营压力，与负债端不稳定可能导致资产端的“浮亏”变为实际亏损。

此外，随着SVB的倒闭，未来美国银行业、美国金融系统和金融市场的不确定性都将增加。监管机构如何应对，特别是对那些负债端不稳定的银行采取何种措施，将成为未来一段时间影响金融市场和美联储加息路径的关键。

FDIC在银行破产处置中享有高度“自由”

破产往往是最脆弱的银行面临危机时的既定命运，因文化等缘故，大部分的美国银行在破产时并不会受到“大政府”式的救助。

“幸运”的是，因经历了大量的银行破产，对于美国监管机构来说，处理银行破产是一件很日常的工作，也因此形成了一套完善的银行破产机制。

美国银行业破产相关法律条款的主要内容集中在《联邦存款保险法》(FDIA)的第11章节和第13章节。法案给予FDIC极高的启动破产程序自由裁量权：FDIC在遇到参加存款保险的储蓄机构陷入危机时将成为托管人，并管理整个资产处置过程。

根据《联邦存款保险法》列举的原因，只要银行没有以安全稳健的方式运行，例如没有按照安全稳健的方式运营、没有履行提存存款保证金义务、甚至隐瞒运营记录或仅被认定为联邦反洗钱刑事犯罪，FDIC就可以启动破产程序。

1991年《联邦存款保险公司改进法案》(FDICIA)进一步将银行资本严重不足作为银行破产的最重要原因。该法案规定，“资本严重不足银行”(资本充足率在2%以下)时，不必等到资本耗尽，在进入资本严重不足状态90天内就可而且必须采取接管措施，提前将其关闭。

与普通公司的破产不同，银行破产处置的过程中没有债权人委员会、破产受托人以及法院的介入。一旦银行进入破产程序，FDIC将取代银行董事会、股东和管理层，对银行的所有事务有全权处置权，并独立行使破产处置业务，比如确认债权合法性，转让或变卖资产、清偿债务等。

此外，FDIC拥有取消或限制债权人或其他利益相关人权益的权力，同时有权中止所有针对银行的诉讼案件，并且还享有特殊的更长的诉讼时限。FDIC在处置银行破产时最重要的手段是转移破产银行的资产和负债给其他的银行或一家由政府设立的具有过渡性质的银行,即“过桥”银行(BridgeBank)。

重要的是，在破产处置过程中，法院或任何其他政府机构都无权监督或干涉FDIC。司法审查非常有限，仅适用于事后，并且债权人在司法救济中也只能获得损害赔偿。

2010年《多德弗兰克法案》的通过对联邦存款保险公司具有里程碑意义。根据该法案，所有大型系统性金融机构都被纳入其破产处置和管的范围之内。

为履行《多德弗兰克法》所赋予的新职责，FDIC设立了一个大型金融机构监管部，实施对这些金融机构的现场和非现场监管。这一新的监管部门不仅负责监管总资产在一千亿美元以上的大型银行控股公司，也负责监管所有被美联储认定为系统性的非银行类金融公司，比如大型证券公司、保险公司，甚至大型对冲基金等。

有序清算制度(OLA)是《多德弗兰克法案》在金融监管上的一个重要创新。根据有序清算制度，在美国财政部的协调下，由FDIC主导对陷入困境的系统重要性金融机构进行有序清算。在采取OLA后，FDIC将被任命为母公司的接收者。

一旦FDIC被任命为接管人，被处置银行的交易对手将被暂停其合格金融合约终止权一个工作日，FDIC决定是否将这些合同转移给过桥银行。

作为接管人，FDIC将有权将被处置银行的所有合格金融