对于预期内的平均损失水平(EL,ExpectedLose)，银行在业务发生时，应计提减值准备（即所谓拨备）。
对于极端情况下的非预期损失(UL，UnexpectedLose)，银行需要积累日常储备，以防极端情况。
如果按照下图中“VaR99%-EL”来储备资本，则能够使得银行在99%的情况下都得以存续，即能够抵御百年一遇的金融危机。
这个比率对于普通企业算出来大概是贷款金额的8%左右，因此《1988年巴塞尔资本协定》中的资本充足率要求是8%。
中国银行业过去这些年的盈利能力变化，主要因素是两个：信用成本率提高，杠杆倍数下降。
信用成本率已经在2020年银行业不良贷款率出现趋势性下降后逆转。我们认为若BASELIII最终版落地，那么杠杆倍数可能将要迎来拐点。
风险提示
新政策的正式稿仍有进一步修改可能。
