11月25日，个人养老金账户正式开闸，首批有23家银行、14家券商、7家独立基金销售机构拿到了“入场券”。

经过近两周的运行，记者发现，银行方面为了“揽客”奇招迭出，包括费率优惠、现金红包、微信返现、银行积分等，网上甚至流传了一张“薅羊毛”大全。

而首批获得“入场券”的14家券商则显得有些静悄悄。多位业内人士告诉记者，由于证监会严令禁止开户奖励，所以只能眼巴巴地望着银行热闹，眼下只能做好外部和内部的投教工作。

银河证券相关负责人透露，据他们从同业了解到，截至目前券商个人养老账户的开户数量和产品认购，基本上还属于一个非常初步的萌芽阶段。与银行千万级的开户数量不可同日而语。

多家券商已开出首单产品

虽然在“揽客”上首战失利，但是根据各家券商传来的喜报，11月28日，个人养老基金Y份额上线的当天，多家券商就开出了首单产品。

国泰君安证券客户11月28日上午9点在君弘APP成功通过浦发银行个人养老金资金账户开立中国结算养老金交易账户，并成功购买华安养老2040Y份额，实现个人养老金业务首户首单首笔交易。

国信证券11月28日的首单为员工客户完成全流程绑定与申购。此外，该券商当天也成功办理多单客户的养老金基金申购。

同日上午，华泰证券客户成功在涨乐财富通APP上成功提交个人养老金基金Y份额申购申请，为公司首批交易。

广发证券的养老金基金首单购买的投资者非公司员工，购买的产品为任广发稳健养老(FOF)Y。

另据其他媒体报道，家住上海的张先生第一时间在海通证券e海通财APP开通了个人养老金账户，成为海通证券第一位开通个人养老金账户的客户。

据了解，银河证券部分客户也在首日完成了个人养老金交易账户的开户和产品下单。

相比之下，不少投资者反映，抱着“薅羊毛”的心态去银行开设了个人养老账户，入金之后却不知道买什么，资金又无法取出，“只能躺在账户里面吃活期利息”。

70后、80后或成主力军

90后成养老新势力

家住北京的李先生在银行开设了个人养老金账户之后，发现可以选择的产品，并没有宣传中的那么多。

根据国家社会保险公共服务平台信息显示，截至12月10日，个人养老金产品目录中有129只基金类产品和7只保险类产品，而理财类产品和储蓄类产品暂无数据。

年过五旬的李先生告诉记者，“之前在朋友的推荐下买了一些基金，这两年的亏得太厉害，所以不想买基金，只想买点养老储蓄的产品，但是目前工行只有养老基金产品在销售。”

而多家券商的相关业务负责人告诉记者，目前，在券商开设账户的客户存量客户占比较高，大多是受过高等教育、对基金有一些了解的30+或40+的客户。

国泰君安根据开户及交易数据发现，首批参与个人养老金业务的客户中，70、80后占绝大多数。

该业务的相关负责人表示，考虑到该年龄段的客户群体相比于其他年龄段的客户而言，有着较多的财富积累，以及更丰富的投资经验。由于税延、让利的优惠政策，个人养老金业务对该客户群体也有着更大的吸引力。同时，需要注意的是，90后参与该项业务的客户也不在少数。据初步统计，参与我司个人养老金业务的90后客户数量占比超10%。

中信建投相关业务负责人认为，这部分客户伴随互联网成长，善于操作手机APP，且有稳定的收入来源，对养老有一定的关注和了解，也是目标养老基金的主要客群。

刚刚年过30的北京王女士则告诉记者，她发现通过券商购买养老基金Y份额，申购费率比银行更优惠。

据记者了解，虽然绝大多数的银行均对其代销的养老基金产品实行了费率优惠，费率最高五折，最低一折。但是在券商方面，部分头部券商甚至做到了零申购费率，其他的费率在一折、两折不等。

事实上，除了个人养老金业务之外，券商更想通过这项业务将“养老理念”深入人心，将养老产品扩大到更广泛的人群。

银河证券相关业务负责人介绍，银河证券从18年开始就对现有的客户进行了画像，计划针对不同年龄阶段的客户，包括个人养老金政策无法覆盖的退休人员，推出针对性的金融服务。

除了为客户提供更多元、更丰富、更广泛的个人养老金投资品种选择之外，银河证券还将顺应个人养老投资服务趋势，从“资产适配”“市场适配”和“客户适配”三个维度，将养老金融产品向财富管理体系升级，为客户做好多种风险收益偏好和多久期类型的大类资产配置。

显然，万亿养老金市场并不是券商的“主战场”，面向10亿人的养老金融服务才是他们的星辰大海。

首发积极“揽客”

14家券商打“能力牌”突围

受证监会的严格规定，券商机构不能都通过开户返利的方式“揽客”，受访的多家券商表示，目前主要采取传统媒体和新媒体相结合方式，通过文字、视频直播等多种新媒体形式推广和开展业务。

不过，受访的券商也告诉记者，通过投教的方式来塑造投资者对科学养老的理念，并在投教中体现自身的专业能力，大大增强了客户对券商金融服务的信赖和粘性。

“开户数并不是终极目标，为客户提供