11月9日上午，中国人民大学中国普惠金融研究院在“抗风险·强韧性·高质量——2022中国普惠金融国际论坛”的预热发布会上正式发布了主题为“守护金融健康”的《中国普惠金融发展报告(2022)》(以下简称《报告》)。

《报告》正文主要由两大部分组成，第一部分阐述了微弱经济体的金融健康，第二部分指出了守护金融健康的机制、环境与发展原则。正文部分总共八个章节，第一部分和第二部分各有四个章节。其中，第一部分包括家庭金融画像、家庭的风险与保险、度量家庭金融健康以及小微经营主体的金融健康;第二部分包括能力建设的定位与机制、金融健康与供应商赋能、基于金融健康结果的金融消费者保护以及守护金融健康的发展原则。

本文选取了《报告》概要中的主要内容：

普惠金融发展应该有与金融活动密切相关的、可度量的中间目标。金融健康应该是普惠金融发展、金融能力建设及金融消费者保护所期待达到的直接结果，可以作为一项重要的中间目标和政策评估工具。在新冠肺炎疫情对全球经济和金融体系造成显著冲击的背景下，提升微弱经济体金融健康的需求变得更加突出，金融健康正在成为一项全球议题。

1、微弱经济体的金融健康

近年来，我国家庭突显出小型化和老龄化的特征，与世界各国总体趋势类似，但变化幅度更为剧烈。家庭的小型化意味着来自家庭成员的相互支持很可能明显减少，通过家庭形成的经济资源上的互助关系和风险缓冲屏障将会不断削弱。老龄化的加剧还可能与小型化产生共振作用，对社会抚养关系形成严峻挑战。我国家庭的演变特征意味着更多的个人和小家庭需要依靠自身承担起管理家庭金融事务、合理运用金融工具以实现发展目标的责任。中国普惠金融研究院(CAFI)陆续调查了20余万以中低收入微弱经济体为主体的固定工资群体、灵活就业者和个体工商户，选取其中的67316个固定工资收入样本和72895个灵活就业者样本进行分析，结果显示，目前我国家庭金融迫切需要更充足的准备：第一，收支失衡的现象较为突出;第二，财务规划远非日常行为;第三，低收入、灵活就业群体的债务管理面临更大挑战;第四，中低收入群体往往处在不成比例的风险敞口当中，并且收入波动性更高的灵活就业者明显更难配置齐全的风险保障;第五，低学历、低收入、中青年财务压力最大;第六，存款或借钱应急3个月对于半数灵活就业者皆为难事。

无论是在发达国家还是发展中国家，家庭抵御风险的韧性都值得特别关注。根据产生风险的不同行为，报告将风险分为医疗健康、失去生命、收入减少、家庭关系、法律纠纷、金融损失和其他意外共7大类，总结出样本家庭所面临的如下风险特征：一是医疗健康类风险整体概率最高，住院的风险期望最大;二是失去主要收入来源的次均风险损失最大;三是高频低损风险是风险期望占比最高的风险类别;四是家庭风险的分布同时呈现出显著的地区差异。当前保险领域存在三大鸿沟：横向鸿沟、纵向鸿沟和供需鸿沟。横向鸿沟主要表现为我国与发达经济体、国内地域之间，以及中低收入家庭与社会整体之间横向对比的巨大差异。中低收入家庭在保险领域存在纵向鸿沟和供需鸿沟。纵向鸿沟是指意愿支付与实际损失之间的巨大差异，对于医疗健康和失去主要收入来源两类风险最为明显。供需鸿沟表现在三个方面：一是渠道鸿沟，即家庭风险对冲手段与其真实的供给能力不匹配;二是信息鸿沟，即保险供给端与家庭需求端之间存在明显的信息和认知鸿沟;三是产品鸿沟，即产品设计与家庭实际需求存在明显错位。

金融健康描述了个人或家庭的金融福祉状况，代表家庭利用金融工具，选择适当的金融行为，做好收支、债务、应急、风险、资产等方面的管理，以期满足日常和长期的财务需求，应对财务冲击，把握发展机会。从家庭金融的结果状态入手能够对普惠金融的有效性进行量化评估，并为普惠金融的高质量发展提供依据。在国际上广泛使用的DORA框架包括四个维度：日常管理(D)反映家庭能否在一个收入周期内实现收支平衡;目标与机会(O)反映家庭立足于全生命周期考量下的未来规划与行动力;韧性(R)反映家庭应对风险的抵御力与冲击之后的恢复能力;掌控力(A)反映家庭对于当前财务状况的了解程度和未来财务状况的信心程度。运用此框架的调查显示：蓝领工人的金融健康水平普遍偏低，收支平衡和债务管理状况较好，但资产少且流动性差，抗风险能力较弱，对未来具备较强的信心;相较于男性，女性的综合金融健康分值更高，在日常收支管理和财务韧性方面好于男性，而男性在投资未来和金融能力方面略微优于女性。

金融健康对于具有生产经营功能的市场主体的重要性也日渐凸显，特别是对包括个体工商户、小微企业、农业经营主体和其他小规模市场主体在内的小微经营主体。报告认为，金融健康的小微经营主体的业主应该具备三项能力：日常财务管理能力、金融规划能力、融资能力，这些能力同时涵盖了从意识、知识、态度、行为到行为转化环境等诸多层面。从激励相容的角度来说，金融部门应该担负起对其小微客户金融能力培训的职责;而政府则应设计一套指导和考察金融机构对客户进行能力培训的政策机制，并对地处偏远、