普惠金融与票据业务

普惠金融概念、特点及作用

普惠金融也称包容性金融，是指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。其中，以提升金融服务的覆盖率、可得性和满意度、建立与小康社会相适应的普惠金融服务和保障体系、让重点服务对象及时获取价格合理、便捷安全的金融服务为普惠金融的主要目标。目前，我国普惠金融的重难点依然集中于小微企业、农户、城镇低收入人群等特殊群体。

发展普惠金融主要有利于促进金融业可持续均衡发展，推动经济发展方式转型升级，增进社会公平和社会和谐，引导更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节。同时，大力发展普惠金融，是金融业支持现代经济体系建设、增强服务实体经济能力的重要体现，是缓解人民日益增长的金融服务需求和金融供给不平衡不充分之间矛盾的重要途径，也是我国全面建成小康社会的必然要求。

自国务院印发《推进普惠金融发展规划(2016-2020)》以来，将普惠金融树立为国家战略，我国普惠金融呈现出服务主体多元、服务覆盖面较广、移动互联网支付使用率较高的发展特点，人均持有银行账户数量、银行网点密度等基础金融服务水平也已达到较高水平。同时，在支持普惠性小微企业发展方面的成就也取得不断突破，2020年末全国银行业普惠型小微企业贷款余额达到15.3万亿元，较2019年末增长30.8%，高于各项贷款增速18.1个百分点。[1]但我国普惠金融在未来的发展过程中，仍面临诸多问题与挑战，如普惠金融服务不均衡，普惠金融体系不健全，法律法规体系不完善，金融基础设施建设有待加强和商业可持续性有待提升等。

票据概念、特点及作用

商业汇票是指由出票人签发的，委托付款人在见票时或在指定的日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据，具有低期限结构、交易灵活性高和手续较为简便等特点的同时，具有支付结算、融资和信用等属性，按承兑人不同可区分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。在支持实体经济的发展过程中，商业汇票可以借助其支付结算功能为实体经济提供支付结算的便利，提供低成本的资金，成为商业银行服务实体经济的重要抓手。同时，商业汇票可以借助其投融资功能满足企业间的短期资金支付需求，提供低成本资金和融资便利，具有低风险的业务特征，企业也可以通过商业汇票贴现来快速实现短期融资需要，这将有利于解决小微企业融资难问题，使得小微企业资金得到充分利用并提高其流转速度。截至2020年末，我国票据承兑额为22.09万亿元，同比增长8.39%，其中商业承兑汇票承兑额为3.62万亿元，占比达到16.39%;全年票据贴现额为13.41万亿元，同比增长7.67%，其中商业承兑汇票贴现额为1.03万亿元，占比达到7.68%，商业承兑汇票占比提升较快，市场规模逐渐扩大。同时，票据市场支持小微企业作用充分显现。2020年，小微企业用票金额为44万亿元，占比53%;用票家数达到250多万家，占比达93%，票据签发的平均面额下降到90万元。同时，票据融资利率与一般贷款加权平均利率之间的利差扩大到平均237个BP，有效帮助小微企业降低成本。[2]

同时上海票据交易所于2016年成立后，并针对票据尤其是中小微企业票据流转与贴现效率的问题相继推出“票付通”和“贴现通”产品。其中“贴现通”业务通过线上平台的集约化交易的特点，破除贴现市场信息壁垒，在全国范围内实现待贴现票据和待投放资金的精准匹配。截至2020年末，累计有7,819家企业通过“贴现通”获得票据经纪服务，28,165笔票据达成贴现意向，金额469.8亿元。多家商业银行大力推动“秒贴”业务发展，客户从发起贴现申请操作到放款成功不到一分钟，有效破解传统票据业务中存在的询价流程长、操作步骤多、到账时间久、财务成本高等痛点，进一步推动贴现业务线上化、“零接触”发展。

供应链票据则依托企业供应链，以核心企业为信用主体，推动应收账款票据化，缓解债务链条问题，截至2020年末，共有909家企业在供应链票据平台上完成信息登记。而标准化票据作为以商业汇票为标的，将未来的现金流作为偿付支持的一种收益证券，实现等分化流通，形成新的票据融资方式，也进一步推动票据市场朝着统一化、规范化方向发展。2020年，成功创设标准化票据产品57只，金额合计61.18亿元。在金融政策进一步向小微企业倾斜的情况下，商业银行通过“核心企业签发商票、产业链上企业商票贴现”的形式扩大对小微企业的融资覆盖，推动了商票业务的快速发展。同时，票据市场电子化、透明度不断提高，也为商票活跃度提升、票面金额小额化创造了良好的条件。

供应链助力票据服务普惠金融

普惠金融改革试验区规划中提出健全多层次多元化普惠金融体系，强化对乡村振兴和小微企业的金融支持等多项任务措施，积极创新普惠信贷产品，有效降低融资成本以提升普惠金融服务质效。而小微企业在融资过程中存在规模小、利润少、抗风险能力差等天然缺陷，很难找到合适的抵押品，导致中下游企业贷款难、贷款成本高。而供应链金融是以核心企业为中心，将小微企业放入整个供应链中，以其实际业务状况来判断