随着上市银行2020年业绩报公布，《中国经营报》记者梳理发现，按照集团统计口径，在A股38家上市银行中，有31家银行公布了票据贴现规模的变化情况，其中，26家银行票据贴现规模同比增长，仅5家银行票据贴现规模“缩水”。
业内人士普遍认为，2020年票据贴现规模大涨，与银行支持实体经济发展不无关系。同时，也有银行是为实现小微企业“两增两控”而增加了票据融资规模。
为了引导金融机构下沉服务重心，加大对中长期信贷需求的支持，近期，监管部门对普惠型小微企业贷款考核及监测口径进行了调整，要求从2021年起，在普惠型小微企业贷款的“两增”监管考核口径中，剔除票据贴现和转贴现业务相关数据。
这一变化是否会对票据融资的规模产生影响还未可知，不过，A股38家上市银行的2021年一季报数据显示，多家银行在一季度票据贴现规模较2020年底“缩水”。业内人士认为，这在某种程度上能说明，银行在调整信贷结构，增加对中长期信贷需求的支持。
2020年银行票据贴现涨势明显
梳理上市银行2020年业绩报，记者发现，多家银行票据贴现规模大涨。按照集团统计口径，6家国有银行中5家公布了票据贴现具体情况，其中2家银行规模同比增长;在9家股份制银行中，有7家公布了票据贴现具体情况，其中，6家银行为正增长;在23家中小银行中，有19家银行披露了票据贴现变动数据，其中，18家银行增幅为正。
不仅如此，记者统计发现，多家非上市银行在2020年票据贴现规模上涨幅度也很大。某银行相关负责人告诉记者，该行在2020年贴现业务发生额26亿元，较2019年发生额增长65%，其中，贴现企业包含小微企业和中大型企业。
对于2020年部分银行票据贴现规模增加的原因，中国银行研究院研究员原晓惠告诉记者，首先，票据贴现利率总体下行，对票据融资业务提升有明显促进作用。“疫情后逆周期调控政策发力，中国人民银行积极通过各项举措降低企业综合融资成本，票据贴现利率也降到历史低位。2020年全年票据转贴现加权平均利率为2.71%，同比下降60个基点。”
记者梳理上市银行2020年年报发现，银行票据贴现的平均收益率较2019年同期下降，以某上市城商行为例，2019年该行票据贴现平均收益率为3.36%，2020年末为2.67%。
原晓惠指出，2020年疫情发生以来各类企业流动性需求大幅提升，票据具有期限短、便利性高、利率低等特点，较好契合企业，特别是小微企业生产经营和融资需求特点，成为企业融资的重要工具。
“2020年，在监管的引导下以及支持企业在疫情后的复工复产等措施推动下，很多地方银行着力解决企业票据融资难等问题，尤其是一些小额票据存在流转不畅的问题，银行针对企业使用票据结算较多的行业，将信贷规模优先匹配给票据业务，然后向当地人行申请再贴现，获得较低成本资金，另外还会开拓转贴现市场，将持有的票据转出等，都推动了银行票据业务的发展。”华北某城商行人士如是说。
上海票据交易所公布的信息显示，在各项创新业务的带动下，全年票据贴现13.41万亿元，同比增长7.67%;其中商票贴现1.03万亿元，同比增长9.85%。
某城商行管理层坦言，2020年，小微企业经营压力很大，但为实现小微企业“两增两控”目标，该行曾对通过票据贴现为小微企业提供融资的方式较为依赖，这样产生的贷款风险也好控制。
某股份行资管部人士告诉记者：“如果票据融资规模激增，不排除银行放贷意愿较低的可能，说明银行普遍用票据贴现来支撑信贷额度，如果实体经济违约率较高，银行信贷投放意愿自然降低，银行面临资产荒。”
“由于2020年票据贴现利率低，部分银行可能会依靠票据贴现来实现‘两增两控’达标。”上述城商行管理层告诉记者，“企业在银行购买大额存单，然后将大额存单质押给银行，开出银行承兑汇票，然后企业拿着票据去其他银行，只要存款利率比贴现利率高，企业就可以赚利差，而对银行而言，存款、贷款也都有了。但这却可能形成‘资金空转’。”
票据融资规模收缩?
2020年票据贴现涨势能否持续?随着2021年一季报数据公布，银行资产端结构变化趋势端倪初现。
截至2021年一季度末，在A股38家上市银行中，共有16家银行披露了票据贴现业务规模，其中，14家银行票据贴现规模较2020年底“缩水”。其中上海银行明确在业绩报中提出，要“大力服务实体经济调整信贷结构，压降票据业务加快重点领域信贷投放”。
上市银行这一变化，与行业走势相一致。交通银行金融研究中心分析指出，根据央行数据，从贷款的具体投放结构来看，今年3月中长期贷款新增1.95万亿元，分别比上月和去年同期多增4426亿元和5158亿元;短期贷款和票据融资新增7465亿元，比2月多增9514亿元，但比2020年同期少增8506亿元。
谈及此变化的原因，交通银行金融研究中心夏丹分析称，去年3月短期贷款和票据融资两者合计规模达1.1万亿元，一季度共发放2.9万亿元，而今年随着企业恢复常态化生产，应急需求下降，因此企业短贷和票融合计规模在3月、一季度分别萎缩至去年同期约20%和25%的水平，且票据融资连续3个月负增长。
