行业要闻及简评：1）11月29日，京东方发布公告：拟投资建设G8.6AMOLED产线，玻璃尺寸为2290mm×2620mm，设计产能为3.2万片/月，定位笔记本电脑/平板电脑等中尺寸IT产品，项目总投资预计约630亿元，项目建设周期约34个月。2）根据CINNOResearch统计数据，2022年全球蒸镀AMOLEDIT面板（含桌面显示器、笔记本电脑、平板电脑）出货量超900万片，此外，韩国LGD等面板企业也在利用自身技术与产能优势，积极布局车载产品，2022年全球车载显示领域蒸镀AMOLED产品出货量约80万片，到2027年，IT与车载应用蒸镀AMOLED产品出货量预计有望达到5240万片与780万片，合计6020万片。3）根据Omdia智能手机市场监测报告显示，第三季度折叠智能手机在中国的出货规模超过170万台，同比增长77%，环比增长46%。各家折叠新品集中发布，荣耀的MagicV2由于其多项领先的升级，带来市场旺盛需求，助力荣耀在第三季度以28%的市场份额，夺得中国折叠智能手机市场出货的第一名,与其去年同期折叠智能手机出货量相比，增长了17倍。

一周行情回顾：上周，美国费城半导体指数有所下跌，中国台湾半导体指数有所上涨。12月1日，美国费城半导体指数为3738.30，周跌幅为-0.26%，中国台湾半导体指数为403.36，周涨幅为1.02%。

投资建议：消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进：1）受美国制裁影响，半导体设备类自主可控势在必行，推荐中微公司、北方华创、拓荆科技，材料公司国产替代进程也在加速，推荐鼎龙股份、安集科技；2）消费电子有所回暖，OLED面板往中尺寸IT产品的渗透趋势加快，推荐奥来德、莱特光电、鼎龙股份。

风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度可能不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代可能不及预期。