事项：

据2023年12月29日央视新闻报道，经国务院常务会议审议，决定核准金七门核电项目1、2号机组（中核、华龙一号），太平岭核电二期工程3、4号机组（中广核、华龙一号）。

国信机械观点：1）历史情况：2008/2009/2010核准新机组14/6/6台，其中2008年为近年来历史最高；受福岛事故影响，2012-2018年期间仅2015年审批8台；在核电三代技术成熟+双碳背景下，核电于2019年重启，2019-2023年核准新机组4/4/5/10/10台。我们认为，目前在碳中和、碳达峰大背景下，结合国内电力供应紧张、新能源发电稳定性有待提升，核电行业景气度预期持续向好，预期十四五期间有望每年核准8-10台。2）增量空间：2023年核电审批10台，按照单台核电机组投资约180-200亿元、设备价值占比50%计算，2023年新核准10台机组带来核电市场增量约1800-2000亿元，设备市场增量约900-1000亿元。CAP1000国产化率在85%以上，华龙一号国产化率在90%以上，预期国内核电设备公司深度受益。3）设备环节重点关注：佳电股份(三代核电电机、四代核电主氦风机)、中密控股(主泵密封、二三级泵密封)。

其他受益标的：中核科技(阀门)、应流股份(主泵泵壳)、兰石重装(核级热交换器、压力容器)。