光大证券日前研报指出，产业在线数据显示，美的集团(000333.SZ)家用空调1-4月内销出货量同比+8%(同期国内市占率28.5%，同比-2.2pct)，外销出货量比+28%(同期国内市占率33.4%，同比+0.8pct)。长期来看，美的集团龙头地位牢固，效率优化+渠道变革落地，“四大战略主轴”+“五大业务架构”应对环境变化，国际化和多元化战略保障成长空间。预计国内外经济持续复苏+B端业务持续发力，维持公司2024-26年归母净利润预测为376亿/417亿/466亿元，现价对应PE为12/11/10倍，维持“买入”评级。