路特斯完成上市备案,"大吉利"资本版图有望再添一角
时间:2024-02-20 12:16:58来自:21世纪经济报道字号:T  T

路特斯IPO进程,再向前推进一步。

2月18日,中国证监会网站发布了关于LotusTechnologyInc.(路特斯科技公司)境外发行上市备案通知书,路特斯将通过与境外特殊目的并购公司LCattertonAsiaAcquisitionCorp合并实现在美国纳斯达克交易所上市,发行不超过1.81亿股普通股。

根据路特斯去年10月所提交的文件,公司上市估值将达到54亿美元。

按照路特斯原本的计划,要在2023年年底完成上市,但该计划最终被推迟,具体原因暂未公布。

而伴随着此次中国证监会关于路特斯境外发行上市备案通知书的正式公布,意味着路特斯距离登陆资本市场只差“临门一脚”,“大吉利”的资本版图也有望再度壮大。

在“血海”竞争中提供保障事实上,早在2022年,路特斯就传出计划上市的消息,但后被搁置。

去年1月31日,路特斯科技与LCattertonAsiaAcquisitionCorp(LCAA)达成合并协议与计划(于2023年10月11日进行了修订和重新陈述)。

并购协议规定的交易完成之后,公司将在纳斯达克上市并将保留路特斯科技作为公司名称,其普通股将以美国存托股票(ADS)形式挂牌交易,股票代码“LOT”。

公开资料显示,LCAA是一家在纳斯达克上市的特殊目的收购公司,成立于2016年1月,隶属于消费品私募投资公司LCatterton,由私募股权公司Catterton、奢侈品牌LVMH以及BernardArnault的家族控股公司GroupeArnault合作创建。

2023年11月28日,路特斯宣布公司再获约7.5亿美元融资承诺,所有融资协议均依照55亿美元的投前估值签署。路特斯方面表示,公司在按计划完成与(LCAA)业务合并前夕,已通过公共股权私募投资(PIPE)及可转换债券签署完成总额约8.7亿美元的融资承诺协议。

据悉,基于多项最终融资协议中的条款和条件,融资所得资金计划用于路特斯科技继续研发新一代汽车技术、加速产品创新、拓宽全球分销网络以及一般企业用途。

如今,伴随着此次中国证监会关于路特斯境外发行上市备案通知书的正式公布,意味着路特斯距离登陆资本市场只差“临门一脚”。

事实上,自2017年被吉利收购后,路特斯就全面转型电动化,并启动“Vision80”品牌复兴计划,宣布向电动化、智能化全面转型。但即便背靠吉利这颗大树,在电动化的高速“烧钱”运动下,路特斯依然需要大量的资金回血。

公开资料显示,2021年、2022年,路特斯的税前亏损金额分别达到8660万英镑(约合人民币7.9亿元)和1.45亿英镑(约合人民币13.23亿元)。在较大的资金压力下,路特斯在去年7月选择裁员约200人左右,进一步降低运营成本。

销量方面,作为百万级的豪华品牌,路特斯的销量也不尽如人意。根据此前文件,截至2023年9月30日Eletre和Emira全球交付量为4800辆,这与路特斯品牌后期规划的“2025年达到年产能为7.6万辆,预计销量将增长16倍”相差甚远。

有业内人士分析称,对于当前财务状况与销量面临双重压力的路特斯而言,登陆资本市场可为品牌的转型与发力补充资金,扩充融资渠道,通过资本市场募资,为接下来参与到更为激烈的汽车品牌“血海”竞争中提供保障,IPO对于现阶段的路特斯来说是机会所在。

此前据路特斯预测,公司到2025年公司营收将提升3倍以上达到85亿-89亿美元,毛利润提升4倍以上至18亿-20亿美元,毛利率达到20%以上。登陆资本市场后的表现如何或将在其中起到关键作用。

需要注意的是,稳定的现金流是企业健康的命脉,在造车赛道的淘汰赛中,产品研发、电动化技术发展、销售布局等每一环节都是“烧钱”运动,动辄几十亿的投入都将真金白银考验每家企业的“家底”,对于体量、销量有限的豪华车企来说更是如此,如高端新势力品牌就在龙年首个工作日被传出陷入停摆。

于路特斯而言,想要成为“幸存者”并不容易,IPO现阶段对其来说十分关键与必要。

吉利资本版图再壮大路特斯是世界著名的跑车和赛车生产商,曾译名为“莲花”,2017年被浙江吉利控股集团收购。

作为吉利旗下的子品牌,路特斯成功登陆纳斯达克后,意味着吉利的资本版图将再添注脚,李书福的资本版图或将再次壮大,进而助力吉利在高端新能源竞争激烈的当下,形成规模化作战的能力。

事实上,作为浙江吉利控股集团的董事长,李书福也是一位资本运作的高手。

此前,除了收购沃尔沃被誉为收购成功典范外,吉利还为打入欧洲市场而收购了豪华品牌路特斯,为进一步布局东南亚而收购了宝腾汽车,还与奔驰合资打造了合资品牌Smart,并在去年以超20亿元增持英国超跑品牌阿斯顿·马丁,成为该品牌第三大股东。

除了热衷于全球“扫货”汽车品牌之外,吉利的投资版图也涉及到汽车产业链的上下游。例如,2022年7月,吉利收购了魅族科技,打通车机互联,躬身入局汽车智能化。

在李书福的带领下,吉利已成为中国最大汽车集团之一,近两年来,旗下多个品牌也接连走向资本市场:

2022年6月28日,极星(Polestar)在纽约纳斯达克证券交易所敲响钟声,正式挂牌上市;2022年12月21日,亿咖通科技也通过SPAC方式顺利上市。

此外,除

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