浙商证券13日研报指出，百亚股份(003006.SZ)23Q2收入端延续靓丽增长。公司为川渝走向全国的国产卫生巾龙头，核心五省品牌势能强劲增长仍有宽广空间，外围省份协同线上有序扩张，线上渠道以多平台布局及畅销款新品为抓手持续放量，推动公司业绩及份额稳增。预计23-25年公司收入20.41/25.79/32.46亿元，同比+26.61%/+26.36%/+25.85%;归母净利润2.53/3.36/4.46亿元，同比+34.97%/+32.94%/+32.61%。当前市值对应PE分别为26X/20X/15X，维持“买入”评级。