格隆汇7月19日|安信证券18日研报指出，受订单推迟影响业绩短期承压，意华股份(002897.SZ)Q2净利润环比增长153%-300%已实现大幅改善。根据公司公告，天津晟维2023年一季度营业收入为1239万，同比增长320%。公司通过与下游客户共同成立子公司加强客户绑定，预计下半年将开始放量，为公司贡献业绩。

公司以通讯连接器为核心，消费电子连接器为重要构成，汽车等其他连接器为延伸作为现阶段的发展战略。目前，公司是国内少数实现高速连接器量产的企业之一，已与包括华为、中兴、富士康、和硕、Duratel等在内的众多优质客户建立了长期合作关系。

公司拥有二十余年通讯连接器研发经验，并拓展了光伏支架业务，预计公司2023年-2025年的营业收入分别为52.60/61.87/75.34亿元，同比增长5.0%/17.6%/21.8%;归母净利润分别为2.68/3.64/5.23亿元，同比增长11.7%/35.8%/43.7%;对应EPS分别为1.57/2.13/3.06元。给予公司2024年23.5倍PE，对应目标价50.06元，维持“买入-A”投资评级。