格隆汇5月31日|华鑫证券发研报指，山西汾酒(600809.SH)公司坚持汾酒、竹叶青、杏花村酒一体两翼协同发展，三大品牌资源共享、渠道共建、市场共管;坚持国际国内两个市场双驱动、一体化发展;做好三大品牌营销队伍优化工作。渠道端，成熟市场渠道共建控盘货物流向和价格体系，空白市场加大渠道积极性。品类复兴方面，做好品类回归，加强杏花村汾酒专业镇建设，加快山西省白酒产业整合;强化文化赋能与品质贡献。华鑫证券预计公司2023-2025年EPS为8.63/10.69/13.05元，当前股价对应PE分别为24/20/16倍，维持“买入”评级。