老龄化社会悄然已至，养老也要未雨绸缪。近年来，随着老龄化程度加深，提前为养老做准备已经成为很多人的共识。尤其对“80、85后”们而言，在赡养父母、养育子女之余，也要开始提前规划自己的老年生活。

那么，该如何进行养老投资呢?首先，所投产品的风险等级要和自己的风险承受能力相匹配。伯顿·马尔基尔曾在《漫步华尔街》提到，“从25岁到55岁，越临近退休，投资的风险承受能力越低。”这是生命周期理论在投资中的应用，即随着年龄的增长，投资者应不断降低风险资产的配置比例。

为了免除养老投资者逐年调仓的困扰，遵循这一规律设计的目标日期基金(TDF)应运而生——产品权益仓位会随目标退休到期日的临近逐步下调。因TDF理解门槛低、操作便捷，一经推出便在海外引起广泛关注。近年来，TDF在国内也迎来了较好的发展，多家基金公司均布局了面向不同退休人群的产品。

据悉，致力于为80后、85后提供一站式养老解决方案，广发养老目标日期2045三年持有FOF(016649.OF)于4月3日-24日在中国银行、广发基金直销等渠道发售。基金合同显示，该基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金等品种的比例合计不超过60%，且权益类资产配置比例中枢会从2023年的57%逐渐下降至2045年的20%(此后维持这一中枢)。在实际运作中，权益类资产的配置比例偏离幅度向上不得超过10%，向下不得超过15%。

业内人士认为，广发养老目标日期2045三年持有FOF有三大特点值得关注：一是“本土化”。该基金的下滑曲线，结合了国内证券资产波动较大、易受到投资者情绪干扰等特点进行了本土化改进，更符合国内80后的养老投资需求。二是“灵活性”。与其他多采用阶梯式下滑曲线的同类产品相比，该基金采用的是平滑式下滑曲线，有利于避免出现市场涨跌周期与曲线不匹配的情况，灵活把握权益机会。三是“重体验”。该产品以FOF形式运作叠加三年持有期设计，有助于立足长期追求养老资产稳健增值，优化持有体验。

除产品设计的特点外，拟任基金经理杨喆也值得关注。资料显示，杨喆现任广发基金资产配置部总经理，在管公募FOF规模超90亿，是业内首批开启基金组合投资的基金经理之一，在基金研究、基金组合和FOF投资上经验丰富。她始终秉持稳健为先的理念，致力于打造高性价比的养老FOF组合，追求养老资产的稳健增值。

智者远谋。立足当下，对于想要一站式进行养老投资的80、85后们，拟由杨喆担纲的广发养老目标日期2045三年持有FOF(016649.OF)值得关注。