首份上市券商年报来了!

2月27日晚间，方正证券披露2022年年度报告。报告显示，2022年方正证券实现营业收入77.77亿元，同比下滑9.79%;归母净利润21.48亿元，同比增长17.88%，创6年新高;基本每股收益0.26元;拟每10股派发现金红利0.12元(含税)。

截至目前，方正证券是唯一一家实现净利逆势增长的上市券商。

具体各项业务来看，2022年，方正证券资产管理业务和投资银行业务板块实现正增长，分别实现营收7.87亿元和5.35亿元，同比增长20.26%和21.19%。而财富管理业务和投资与交易业务的业绩出现下滑，分别实现营收54.45亿元和8.74亿元，同比下降14.99%和26.34%。

高配债、低配股自营投资业务跑赢行业

受权益市场波动的影响，自营投资业务成了券商2022年业绩下滑的主要原因。据广发证券统计，2022年前三季度，41家上市券商自营业务实现收入同比下降51.0%。

方正证券通过高配债、低配股，在自营投资业务方面逆势逆行业跑赢，支撑了全年业绩。以“投资收益+公允价值变动-对联营/合营企业投资收益+利息收入中其他债权投资利息收入=自营投资收益”的计算口径，截至2022年12月31日，方正证券实现自营投资收益22.33亿元。

方正证券表示，公司的投资与交易业务主要是运用自有资金开展权益类证券投资、固定收益类证券投资、FOF投资、另类投资、股权投资业务，赚取方向性投资收益;面向机构客户提供金融市场的销售交易、投资顾问、大宗经纪、交易所买卖基金及衍生品等金融工具的发行、做市服务。

具体来看，在固定收益投资方面采用了高评级、高杠杆和中短久期策略，获取稳健票息收入，同时加大波段交易和策略交易，方正证券实现收入10.99亿元，较2021年同期增长51.75%，收益率达13%。

在非方向性业务方面，方正证券在做市、衍生品等业务领域快速发展。报告期末，方正证券基金做市数量达到498只，同比增长63.82%，基金做市规模已连续多年保持在行业前列。

衍生品业务方面，方正证券拓展场外期权、收益互换等业务创新，报告期内，收益互换业务和场外期权业务新增名义本金分别同比增长192.36%和211.86%。方正证券期货子公司方正中期期货旗下的上海际丰，主要开展期货期权做市、场外衍生品等业务，2022年期货做市成交金额10944.99亿元，同比增长21.63%;场外衍生品名义成交本金321.70亿元，同比增长95.84%。

发挥“压舱石”作用财富管理稳中有“新”

作为方正证券的“基本盘”，财富管理业务也成为公司全年业绩的重要支撑。2022年，方正证券财富管理业务实现营业收入54.45亿元，其中，代理买卖证券业务净收入23.76亿元;客户总数突破1480万户，其中新开客户数近160万户，新开户市场份额6.66%。

作为财富管理板块的优势业务，方正证券的证券投资顾问业务签约资产突破1000亿元，实现收入4.62亿元。

在代销金融产品方面，方正证券金融产品保有规模稳定在800亿元以上，峰值达857亿元，代销金融产品收入2.60亿元。

在两融业务方面，截至报告期末，方正证券融资融券余额262.55亿元，市场份额提升了18.88%;新增信用账户2.78万户，市场份额8.35%，较2021年增长3.76倍，创历史新高。

在量化业务方面，报告期内交易量达到4271.99亿元，同比增长45.01%，实现业务收入1.45亿元，同比增长66.03%;帮助客户实现收益1.36亿元，同比增长159.35%。

此外，方正证券期货子公司方正中期期货实现营业收入10.52亿元，净利润2.50亿元，其中，期货经纪业务净收入6.09亿元，行业排名第8。

资管业务方面，报告期内，方正证券实现资产管理业务净收入2.26亿元，多只资管产品业绩优异。公募基金子公司方正富邦基金公募业务收入2.55亿元，同比增加41.27%。

股权结构迎来新气象融资渐次落地

困扰方正证券多年的股权问题，也终于在2022年尘埃落定。

2022年11月，政泉控股持有的13.24%方正证券股份全部划转至全国社会保障基金理事会并完成过户登记，政泉控股不再持有该公司股份，社保基金会成为方正证券第二大股东。

2022年12月，方正集团及其一致行动人方正产控合计持有的方正证券28.71%股份全部划转至新方正集团并完成过户登记，新方正集团成为方正证券的控股股东，中国平安间接控制方正证券。

与此同时，方正证券停滞数年的债券融资得以恢复，融资成本大幅下降。方正证券年报称，公司在2022年合计发行了31亿元非公开公司债，以及34亿元公募债，同时陆续开始恢复国有行、股份制行等金融机构的融资合作，报告期内新增融资成本下降100个基点。

方正证券表示，站在2023年的新起点，公司将围绕“成为财富管理特色鲜明、高质量发展的大型综合类券商”的战略目标，落实“快速发展、高效经营、扬长补短”的经营方针，把握机遇、拥抱变革。

同时，明晰业务布局，提升公司快速发展的“三大动力”。一是财富管理、期货业务为第一动力，在保持传统优势基础上，激发新活力，开启新增长;二是投资交易、私募股权投资为第二动力，持续做大业务规模，构筑新优势;三是资产管理、投资银