华鑫证券有限责任公司孙山山近期对龙大美食进行研究并发布了研究报告《公司事件点评报告：回购凝聚人心，一体两翼持续推进》，本报告对龙大美食给出买入评级，当前股价为10.08元。

龙大美食(002726)事件龙大美食发布2022年回购股份公告。投资要点回购股份凝聚人心，总金额不超5亿元公司拟使用自有资金以不超过14.41元/股的回购价且回购总金额3-5亿元，用于后期实施员工持股计划或股权激励计划，预计回购股份数量占目前公司总股本1.93%-3.22%，回购期限为11月14日起的12个月内。我们认为此次回购利于公司凝聚人心，充分调动公司管理层及核心骨干人员积极性，利于公司加快推进一体两翼战略。预制菜持续发力，渠道网络初见雏形产品方面，预制菜前三季度总营收近9亿，其中第三季度营收近4亿。当前肥肠类、佐餐类、培根类产品品类持续丰富，已经打造过亿大单品;部分新品已实现千万级收入。渠道方面，公司坚持以大客户渠道为基础，重点拓展中小客户经销渠道网络，开发加盟客户为补充的渠道运营模式，在全国范围内进行多元化渠道布局。此外，公司加快开拓预制菜专业销售渠道，围绕西南、华南、华北、华中、华东等重点市场进行网络布局，今年新增500多家专业预制菜经销商，重点市场客户网络初见雏形。盈利预测暂不考虑回购对股本影响，我们预计2022-2024年EPS分别为0.07/0.15/0.21元，当前股价对应PE分别为142/68/47倍，维持“买入”投资评级。风险提示宏观经济下行风险、疫情拖累消费、猪价波动风险、预制菜进度不及预期、回购股份不及预期等。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中邮证券黄付生研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为47.61%，其预测2022年度归属净利润为盈利2.04亿，根据现价换算的预测PE为52.68。

该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级6家，增持评级4家;过去90天内机构目标均价为10.75。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，龙大美食(002726)行业内竞争力的护城河良好，盈利能力一般，营收成长性良好。可能有财务风险，存在隐忧的财务指标包括：有息资产负债率、应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅、经营现金流/利润率。该股好公司指标0.5星，好价格指标2.5星，综合指标1.5星。(指标仅供参考，指标范围：0~5星，最高5星)