2022年10月31日，锐捷网络股份有限公司(下称“锐捷网络”)发布《首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》《初步询价及推介公告》《招股意向书》等相关公告，正式启动创业板IPO招股工作。本次锐捷网络公开发行股份68,181,818股，占发行后总股本比例约为12%，拟募集资金22亿元。

锐捷网络成立于2003年，凭借强大的研发创新实力、贴近用户的产品方案、以及专业快捷的服务能力，现已发展成为ICT及云计算基础设施龙头企业。

主营业务并驾齐驱多领域市场领先

随着数字经济持续加速发展，锐捷网络驭风而行，深耕网络设备、网络安全产品及云桌面解决方案三大主营业务，依托持续的研发创新和快速的市场拓展，在交换机、无线、云桌面、IT运维管理等多领域位居市场领先地位，全面助力“新基建”战略和数字经济底座的建设和发展。

根据IDC数据显示，2019年至2021年，锐捷网络在中国以太网交换机市场占有率排名第三。2021年中国企业级WLAN市场出货量排名第一，其中Wi-Fi6产品出货量2019年至2021年连续三年排名第一。2015年至2020年，连续六年中国企业级终端VDI市场占有率排名第一;2021年中国本地计算IDV云桌面市场占有率排名第一。

成立二十年以来，公司一直保持稳健增长态势，收入规模持续扩大。2019年至2021年，公司营业收入复合增长率达32.68%，2022年上半年，公司营业收入较上年同期增长34.19%。

2019年至2021年，公司网络设备收入增速强劲，复合增长率达33.4%，远高于9.8%的行业整体平均增速(行业整体数据来源于IDC)，2022年上半年，公司网络设备收入较上年同期增长33.6%。多个产品细分领域表现抢眼，在数据中心市场，公司数据中心交换机近五年复合增长率高达86.2%;根据IDC数据，公司数据中心交换机市场份额从2019年的8.64%跃升至2022年上半年的17.10%，增速稳居行业第一;2022年上半年，公司200G/400G数据中心交换机产品收入增长迅猛，较上年同期增长7.78倍，市场份额达66.18%。在无线WLAN市场，公司无线WLAN产品近三年复合增长率达36.9%，无线AP应用遍布全球40多个国家和地区。在SMB市场，公司大力拓展和完善SMB渠道体系，同时基于自研云平台开展营销及产品创新，极大提升了SMB产品竞争力。受益于此，SMB无线产品和交换机近五年复合增长率分别达78.8%和58.2%。

驰骋ICT赛道竞逐数字经济千亿蓝海

近年来，数字经济蓬勃发展，并已成为全球经济增长的主要引擎。根据中国信息通信研究院发布的《全球数字经济白皮书(2022年)》显示，2021年，全球四十七个主要国家数字经济规模达38.1万亿美元，占GDP比重45%。其中，中国数字经济规模达7.1万亿美元，位居世界第二，占中国GDP比重39.8%，且增速领先全球。

在数字经济高速发展的推动下，以5G、数据中心、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施已成为基本动力和重要基石。数字经济驱动着各行业的信息化建设和发展，据Gartner2022年Q2预测，未来五年中国IT支出将保持6.3%的复合增长率，其中，金融、制造业、TMT、医疗、教育等行业均将保持9%以上的复合增长率。ICT基础设施行业受益于数字经济增长浪潮和“新基建”战略，行业市场前景广阔。中信证券研究报告《ICT:数字经济底座，盈利能力向好》显示，中国ICT设备市场规模增速领跑全球，国内设备商盈利能力和全球份额预计逐步提升。

除了ICT行业整体展现高速发展态势外，公司三大主营业务所处的细分赛道市场规模也继续保持高潜力、高增长的发展空间。根据IDC及CCW数据显示，2021年-2025年，全球网络设备、网络安全和云桌面市场规模延续稳健增长势头，其中，中国的市场规模预测将以两位数的增速领先全球。

受益于行业数字化转型及政策利好的双重驱动，数字经济浪潮下的ICT基础设施行业正处于发展提速阶段。作为数字经济“筑路人”，锐捷网络积极投身于数字经济的产业浪潮中，在各行业中精耕细作，坚持自主创新，把握黄金赛道契机迎风而上，构筑数字经济发展底座，推动ICT技术赋能千行百业。

“锐”与“捷”跑出加速度

“敏锐把握应用趋势，快捷满足客户需求”，这是锐捷网络的核心经营理念，也是公司名称“锐捷”的由来。在技术需求迭代多变，市场群雄逐鹿的环境下，锐捷网络探索出独具特色的“敏锐快捷”的创新发展之路，即敏锐洞察行业发展趋势和客户场景应用需求，凭借自主研发的实力，快速灵活响应，形成差异化的高价值产品解决方案。二十年间，锐捷网络始终保持快速奔跑姿态，在每次行业变革的时刻，把时代“势能”转化为发展“动能”。经营业绩的持续提升，进一步印证了其独特发展模式的成长韧性。

在数据中心交换机领域，锐捷网络于2017年率先在业内推出25G数据中心交换机，推动互联网用户进入超大规模25G数据中心时代;率先布局最新的数据中心交换机硅光与液冷技术，在国内实现领先，并跻身国际第一梯队。在园区网络领域，作为以太全光技术开创者，锐捷网络敏锐把握企业级园区全光网络发展趋势，破局而立，突破传统光网络管理禁锢，首创一张以太全光网兼容光纤和铜缆的网络架构，助力用户零门槛实现“光