中国经济网编者按：3月18日，江苏菲沃泰纳米科技股份有限公司(以下简称“菲沃泰”)首发申请将上会，保荐机构是中金公司，保荐代表人是成杰、莫永伟。

菲沃泰拟在上交所科创板募资16.64亿元，8.31亿元用于“总部园区项目”、3.33亿元用于“深圳产业园区建设项目”、5亿元用于“补充流动资金”。

具体来看，“总部园区项目”包括无锡总部生产运营基地建设项目和无锡总部研发中心建设项目。无锡总部生产运营基地建设项目，计划投资5.72亿元，其中4.00亿元为工程建设费用。公司拟通过本项目建设，在无锡市新吴区梅村街道工业园区建设菲沃泰纳米科技总部生产运营基地，主要包括企业总部主楼、研发及展示用房、生产车间、实验车间、职工宿舍及食堂、生产辅助用房以及地下停车库等。本项目建设用地坐落于无锡市新吴区梅村街道工业园区，公司已取得不动产权证书，证书编号为苏(2021)无锡市不动产权第0152789号。该地块用途为生产研发用地，土地面积29208.60平方米。无锡总部研发中心建设项目预计总投资2.63亿元，其中1.16亿元为工程建设费用，本项目建设用地坐落于无锡市新吴区梅村街道工业园区，与无锡总部生产运营基地建设项目共用同一土地。“深圳产业园区建设项目”由菲沃泰深圳实施，计划投资3.33亿元，其中工程建设费用2008.58万元，厂房购置款1.61亿元。

菲沃泰拟募资额为去年末总资产的2.27倍，为去年营收的4.05倍。

截至2018年末、2019年末、2020年末、2021年末，菲沃泰资产总额分别为8114.26万元、1.75亿元、4.52亿元、7.32亿元，其中流动资产分别为1935.97万元、5486.02万元、2.80亿元、2.41亿元，占比分别为23.86%、31.37%、62.03%、36.35%。

2021年，菲沃泰营收同比增长72.54%，归属于母公司股东的净利润同比下降29.41%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比下降61.41%，经营活动产生的现金流量净额同比下降69.65%。

2018年-2021年，菲沃泰营业收入分别为6991.02万元、1.43亿元、2.38亿元、4.10亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为1494.71万元、3168.57万元、5555.00万元、3921.29万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2468.67万元、5230.83万元、9203.26万元、3551.83万元，经营活动产生的现金流量净额分别为3210.50万元、5044.34万元、1.34亿元、4055.23万元。

截至2021年9月30日，菲沃泰合并累计未分配利润为-6245.63万元，最近一期末存在累计未弥补亏损。

单层阻液纳米薄膜系菲沃泰主营产品，该产品售价出现三连降。2018年-2020年及2021年1-9月，菲沃泰主营业务收入中，单层阻液纳米薄膜收入分别为3362.26万元、8277.58万元、1.79亿元、1.29亿元，占比分别为48.52%、58.30%、75.41%、57.93%。各期，菲沃泰单层阻液纳米薄膜产品销售平均价格分别为1.11元/件、1.07元/件、1.03元/件、0.75元/件。

华为在2018年-2020年连续3年均为菲沃泰第一大客户，菲沃泰对华为销售额分别为3206.19万元、7000.53万元、9722.97万元，占比分别为45.86%、49.01%、40.88%。

2021年1-9月，公司来源于主要客户华为的销售收入为1888.35万元，同比下降76.58。菲沃泰招股书称主要是由于自2020年第三季度起，受芯片供应短缺的影响，华为智能手机出货量有所下降。

2021年1-9月，菲沃泰原第二大客户小米上升为第一大客户，菲沃泰对小米的销售收入为9349.17万元，占比40.46%。2018年-2020年，菲沃泰对小米的销售收入分别为667.99万元、1725.45万元、7637.62万元，占比分别为9.55%、12.08%、32.11%。

2018年末-2020年末及2021年9月末，菲沃泰货币资金分别为38.92万元、199.54万元、2.25亿元、3959.83万元。

2018年末-2020年末及2021年9月末，菲沃泰短期借款分别为500.73万元、1001.00万元、5206.87万元、2732.06万元，一年内到期的非流动负债分别为0元、0元、0元、4464.34万元，长期借款分别为0元、0元、0元、3086.56万元。据此计算，各期末，菲沃泰有息负债分别为500.73万元、1001.00万元、5206.87万元、1.03亿元。

去年前三季度，公司流动比率、速动比率均大降。2018年末-2020年末及2021年9月末，菲沃泰流动比率分别为1.12倍、1.50倍、3.27倍、1.22倍，速动比率分别为0.86倍、1.15倍、2.99倍、0.67倍。

菲沃泰报告期内与实际控制人控制的荣坚五金存在资金拆借，2018年-2020年，公司从荣坚五金增加的资金拆借及利息合计8206.11万元。公司从荣坚五金的拆借款包括因转贷、票据贴现产生的公司从荣坚五金的拆借款。公司2018年至2020年取得的银行借款中涉及转贷的金额累计为3500.00万元。报告期内，公司存在向关联方荣坚五金采购设备后开具商业承兑汇票进行结算的情形。2019年和2020年，公司开具存在上述情形的商业承兑汇票金额分别为800.00万元和2200.00万元。

纳米薄膜企业拟科创板募资16.64亿元

菲沃泰主要从事高性能、多功能纳米薄膜的研发和制备，并基于自主研发的纳米镀膜设备、材料配方及制备工艺技术为客户提供纳米薄膜产品及配套的镀膜服务，同时根据客