中国经济网编者按：3月2日，昱能科技股份有限公司(以下简称“昱能科技”)首发申请将上会，保荐机构是东方证券承销保荐有限公司，保荐代表人是朱佳磊、卞加振。
昱能科技专注于光伏发电新能源领域，主要从事分布式光伏发电系统中组件级电力电子设备的研发、生产及销售。报告期内，昱能科技77%以上的主营收入来自微型逆变器。
昱能科技拟在上交所科创板公开发行新股不低于2000万股，占发行后总股本的比例不低于25%，拟募集资金5.56亿元，其中2.72亿元用于“研发中心建设项目”、8319.32万元用于“全球营销网络建设项目”、2亿元用于“补充流动资金”。
“研发中心建设项目”整体建设周期为3年，前期安排研发中心办公场地建设和装修，后期完成硬件的购置、设备的安装及调试，建设完成后进入研发中心的正式运行阶段。本项目选址为嘉兴市广益路与亚澳路，总建筑面积为1.5万平方米。2021年3月2日，昱能科技与嘉兴科技城管理委员会签署《投资协议书》，约定“选址于嘉兴科技城广益路以南、亚澳路以西地块，用地面积约23亩(具体面积以国土管理部门测量为准)”作为公司研发中心建设项目的实施地。
2018年-2020年及2021年1-6月，昱能科技营业收入分别为2.36亿元、3.85亿元、4.89亿元、2.70亿元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为2.96亿元、4.43亿元、5.55亿元、2.96亿元，净利润分别为1263.35万元、2156.52万元、7565.81万元、3643.40万元，经营活动产生的现金流量净额分别为1203.68万元、6049.88万元、2741.72万元、1163.86万元。
数据可见，昱能科技净利保持增长，但经营现金净额在2020年下降，公司净现比连降。各期，公司净现比分别为0.95、2.81、0.36、0.32。
3年半时间里，公司研发费用率始终低于同行均值。2018年-2020年及2021年1-6月，昱能科技研发费用分别为1565.69万元、2281.96万元、2542.66万元和1373.82万元，占营业收入比例分别为6.65%、5.93%、5.19%和5.09%，累计研发投入占累计营业收入比例为5.63%。各期，同行业可比公司的研发费用率均值分别为6.75%、6.08%、6.82%、7.30%。
3年半时间里，公司销售费用率始终高于同行均值，其中在2018年、2020年及2021年上半年均为同行最高。2018年-2020年及2021年1-6月，昱能科技销售费用分别为4208.88万元、4702.51万元、4570.96万元和2520.17万元，占营业收入比例分别为17.87%、12.23%、9.34%和9.33%。同行业可比公司销售费用率平均值分别为9.94%、9.48%、7.05%、6.49%。
光伏发电新能源领域企业拟科创板募资5.56亿元用于建楼补流等
昱能科技专注于光伏发电新能源领域，主要从事分布式光伏发电系统中组件级电力电子设备的研发、生产及销售，主要产品包括微型逆变器、智控关断器、能量通信及监控分析系统等。报告期内，昱能科技77%以上的主营收入来自微型逆变器。公司是高新技术企业。
公司的控股股东、实际控制人为凌志敏与罗宇浩。截至招股说明书签署日，凌志敏直接持有公司1159.25万股股份，直接控制公司19.32%表决权;罗宇浩直接持有公司988.79万股股份，直接控制公司16.48%表决权;二人合计控制公司35.80%的表决权。凌志敏为美国国籍，拥有美国永久居留权;罗宇浩为中国国籍，拥有美国永久居留权。凌志敏担任公司董事长兼总经理，罗宇浩担任公司董事、首席技术官。
昱能科技拟在上交所科创板公开发行新股不低于2000万股，占发行后总股本的比例不低于25%，拟募集资金5.56亿元，其中2.72亿元用于“研发中心建设项目”、8319.32万元用于“全球营销网络建设项目”、2亿元用于“补充流动资金”。
“研发中心建设项目”整体建设周期为3年，前期安排研发中心办公场地建设和装修，后期完成硬件的购置、设备的安装及调试，建设完成后进入研发中心的正式运行阶段。本项目选址为嘉兴市广益路与亚澳路，总建筑面积为1.5万平方米。2021年3月2日，昱能科技与嘉兴科技城管理委员会签署《投资协议书》，约定“选址于嘉兴科技城广益路以南、亚澳路以西地块，用地面积约23亩(具体面积以国土管理部门测量为准)”作为公司研发中心建设项目的实施地。
“全球营销网络建设项目”由场地费用、设备购置费、人员费用、市场推广费、信息系统构成。
对于“补充流动资金”项目，昱能科技表示，报告期各期末，公司流动比率分别为1.03、1.28、1.94和2.01，速动比率分别为0.65、0.76、1.30和1.29，母公司资产负债率分别为69.71%、68.63%、45.99%和46.51%。本次发行补充流动资金后，公司资产负债率将降低，营运资金压力将有所缓解，可提高偿债能力，降低财务风险，使公司财务结构更为稳健，为未来持续稳定发展奠定基础。
昱能科技的保荐机构是东方证券承销保荐有限公司，保荐代表人是朱佳磊、卞加振。
昱能科技选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第二章2.1.2中规定的第一条上市标准，即预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人
