亚钾国际(000893.SZ)2月16日公告披露:与中农集团签署《2022年春耕保供战略协议》,协议约定,在一年一度农业春耕生产与农资价格仍处高位运行的关键时期,双方携起手来,就多产品达成合作意向,打通产业链,提高春耕保供效率,为钾肥价格稳定攻坚战做出贡献。这是中农集团自2015年入股亚钾国际以来,第一次与亚钾国际签订保供协议,也是在亚钾国际100万吨/年钾肥项目投产之后和今年钾肥大合同价格确定之后签署的。亚钾国际去年全年返销国内钾肥8万吨,钾肥100万吨/年项目在去年11月底投产,今年截止到2月10日,亚钾国际返销国内钾肥已达到6万吨。亚钾国际方面表示,今年根据国内需要,可反哺国内50万吨,待明后年300万吨/年海外生产基地建成后,2/3产量可根据国内需要反哺国内,为我国粮食生产安全保驾护航。
钾肥供应变数甚多,春耕保供任务艰巨
自去年3月份以来,受粮食价格上涨、农作物种植面积增大,化肥的需求量增幅较大;受疫情停工、运力紧张、天然气价格飙升等因素影响,化肥供应一度紧张,加之通货膨胀的影响,化肥价格持续上涨,达到了历史的次高位。在我国氮磷钾三大肥中,氮肥生产能力是充裕的,而且是以煤基为原料,价格可控力强;我国磷矿资源储量丰富,磷肥生产能力也能满足需求,磷肥价格也是基本可控的;而钾肥情况却大不相同,我国钾肥50%以上需要进口,外贸依存度高,以往依据每年与国际钾肥巨头签署大合同来达到稳定价格目的,但在去年,此法失效,加钾拒签247美元/吨钾肥供应合同,进口量下降,钾肥价格一路上涨。中肥网数据统计,2021年年底结转库存量约331万吨,产量约670万吨,环比2020年分别已减少了近10%和5%。在此情况下,经过艰难谈判,2月15日,中国进口钾肥联合谈判小组与加拿大钾肥公司(Canpotex)达成一致,确定2022年度标准氯化钾进口价格为CFR590美元/吨,这个价格与印度IPL公司签订钾肥大合同价格CFR590美元/吨一致。专家分析,即使大合同价格确定,按照供货周期推算,加钾最快或在4月提供新货源补给,将错过春耕用肥期,春耕保供任务十分艰巨。这时与亚钾国际签订保供协议,让老挝钾肥反哺国内,对稳定钾肥价格、春耕保供意义凸显。目前,国内青海地区钾盐厂报价也已经达到了3900元/吨(约600美元/吨),港口主流报价近4100元/吨(约630美元/吨),东北边贸60%粉钾价格涨到了4000元/吨(折合约615美元呢/吨)、60%大红颗粒钾车板价更是已高达4600元/吨(折合约707美元/吨)。长期来看,目前美国、巴西、南非、澳大利亚等国的钾肥市场价格都维持在600~800美元/吨高位区间;因为受美国、欧盟制裁影响,立陶宛政府已于今年2月1日起禁止白俄罗斯运载钾肥火车入境,也不能使用立陶宛的港口出口钾肥,白俄钾肥每年约有1300万吨的产量无法出口,这个缺口是巨大的,虽然必和必拓、力拓等公司都在着手扩产,但没有7-10年难以达产,这对全球钾肥供应也将造成长时间的影响。即便大合同签订,订单能否兑现仍存在不确定性,去年,印度钾肥大合同价格最初签订在247美元/吨,后来一年之内价格频繁调整几次。因此,在国产钾肥不断减量和国际钾肥供给不确定性背景下,在海外建立稳定钾肥生产、供应基地,意义重大。
海外找钾之路艰辛,成功量产(50万吨/年以上)企业只有两家
钾在我国是稀缺资源,每年钾肥的需求量约1700万吨,但还有56%耕地处于缺钾状态,且50%以上需要进口,且近年国内钾肥自主供应量有持续下降趋势。根据美国地质调查局和中国国土资源部2021年报告显示,在世界已探明的95.07亿吨钾盐储量中,中国的可开采钾盐总量仅占世界的2.2%,而钾肥用量却占全世界的20%,中国每年钾肥消费量50%以上依赖于进口。随着国内钾资源经济性可采量不断降低,国内主要钾肥生产厂商产量均呈现下滑态势,供给缺口的不断扩大,海外找钾,建立稳定的钾肥供应基地成为共识。实际上,中国早在“十五”规划便提出了钾肥工业要实现钾肥产业“三三三制”战略(即国产1/3、进口1/3、境外钾肥基地1/3)。从1998年开始,便陆续有国内企业走出国门,到境外开展钾盐资源勘探与开发。据中国化工学会化肥专委会副秘书长亓昭英介绍,目前,我国在境外的钾肥项目共有34个,分布于12个国家,而仅有在老挝2个项目(亚钾国际老挝100万吨/年钾肥项目以及东方铁塔(002545.SZ)老挝50万吨/年钾肥项目)投产,并且生产出了合格的产品。其他的项目都还处在申请探矿权、获取采矿权、环评与初设、融资建设等运作中。亚钾国际百万吨项目顺利建设投产,是首个实现百万吨量产的中资海外寻钾企业,也是近二十五年以来海外寻钾成果体现。
亚钾国际总经理马英军表示,“中资企业响应国家号召在海外寻钾,过程极其艰辛,需要克服国别环境、政策法律、技术适用、投资落地等多种因素的困难,这需要驻扎团队的长期努力,这也是为什么境外寻钾那么多个项目中只有2个项目能实现量产的原因。
亚钾国际生产扩建创奇迹,却屡遭金融窘境
由于老挝钾矿埋层浅,只有300米左右的深度,远低于俄罗斯钾矿和加拿大钾矿。所以,老挝钾矿的建设周期和投资都低于俄罗斯和加拿大钾矿,一般100万吨/年项目都在