中国经济网北京7月23日讯创业板上市委员会2021年第41次审议会议于昨日召开，审议结果显示，德州联合石油科技股份有限公司(简称“德石股份”)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第230家企业。

德石股份本次发行的保荐机构为华融证券股份有限公司，保荐代表人是付玉龙、梁立群。这是华融证券今年保荐成功的第2单IPO项目。此前，4月8日，华融证券保荐的天津市依依卫生用品股份有限公司过会。

德石股份主要从事石油钻井专用工具及设备的研发、生产、销售及租赁，开展定向钻井、水平钻井的工程技术服务。

公司的控股股东为杰瑞股份。本次发行前，杰瑞股份直接持有德石股份6638.22万股股份，占发行前总股本的58.86%，是公司的控股股东。公司共同控制人为孙伟杰、王坤晓、刘贞峰。截至2020年12月31日，孙伟杰持有杰瑞股份股份1.96亿股，占杰瑞股份总股本的20.47%，为杰瑞股份第一大股东;王坤晓持有杰瑞股份股份1.34亿股，占杰瑞股份总股本的14.03%，为杰瑞股份第二大股东并任董事长;刘贞峰持有杰瑞股份股份1.11亿股，占杰瑞股份总股本的11.54%，为杰瑞股份第三大股东。三人合计持有杰瑞股份46.04%的股份，在报告期内持股比例保持稳定，且远高于其他股东。孙伟杰、王坤晓、刘贞峰三人未直接持有德石股份的股份，通过杰瑞股份各自间接持有德石股份12.05%、8.26%、6.79%的股份。2009年11月1日，三人签署《协议书》。三人通过控制杰瑞股份间接控制公司58.86%的股份，对公司能够实施实际控制，同时对公司的股东大会决议及生产经营管理事项能够产生重大影响，为公司的共同控制人。

德石股份拟在深交所创业板上市，公开发行股份不超过3759.27万股，本次发行不涉及现有股东公开发售股份的情形，发行完成后公开发行股份数占发行后总股数的比例不低于25%。公司拟募集资金4.00亿元，计划分别用于井下智能钻井工具一体化制造及服务项目、高端井口装置制造项目、补充流动资金。

上市委会议提出问询的主要问题

1.发行人控股股东杰瑞股份于2011年收购发行人前身德石有限时，公告称：“为延伸公司油田服务产业链，开拓工具类产品及市场，促进油田服务业务板发展，公司将在市场、技术、研发和管理等方面实现优势互补，对提升公司油田服务链条的整体实力和延伸产业链条具有重要的意义”。发行人在招股说明书中披露：“本次分拆有利于上市公司突出主业、增强独立性，有利于提升专业化经营水平、促进科技创新”。请发行人代表：(1)说明上述公告之间的异同;(2)结合近2十年来与控股股东的优势互补情况、业务关系、客户与供应商重叠情况、未来发展规划等因素，说明分拆上市的必要性。请保荐人代表发表明确意见。

2.2011年，杰瑞股份披露德石有限2010年主营业务收入21611.63万元、净利润3450.78万元，德石有限向杰瑞股份承诺被收购后三年净利润复合增长率保持不低于20%。2020年度发行人实现营业收入42194.53万元，扣非后净利润5650.65万元。请发行人代表说明被收购至今营业收入与净利润增长缓慢的原因及合理性。请保荐人代表发表明确意见。

3.德石有限成立后，曾出现受让职工持有的德石有限股权再转出的行为，也存在相近时间内受让、转让价格相差较大的情况。请发行人代表说明：(1)德石有限受让本公司股权的合法合规性;(2)相近时间内受让、转让价格相差较大的原因及合理性;(3)历次员工入股是否构成股权支付;(4)在2005年《证券法》生效后，德石有限组织员工认购其股权是否构成公开发行，是否构成本次发行的法律障碍。请保荐人代表发表明确意见。

4.发行人钻具产品招投标价格范围波动较大，以135规格钻具为例，重要客户2017至2018年招投标价格范围为2.03-4.53万元/台，2019至2020年为4.27-4.64万元/台。请发行人代表说明招投标价格范围波动较大是否对发行人构成较大经营风险，相关风险是否已充分披露。请保荐人代表发表明确意见。

需进一步落实事项

1.请发行人结合近十年业绩变动情况，在招股说明书“重大事项提示”章节中补充披露成长性风险。

2.请发行人在招股说明书“重大事项提示”章节中补充披露招投标价格范围波动较大带来的经营风险。