近日，某手机阵营一连串供应商的困境，受到市场热烈讨论。

欧菲光曾经是该国际巨头供应链中的一员。从欧菲光的身上可以看到，在强势客户面前，主力的供应商是如何面临增收不增利的瓶颈。而近期，欧菲光大刀阔斧的改革、调整与升级，又给了行业“求变”新的思考。

3月20日，欧菲光创始人蔡荣军在核心干部大会上称，除境外特定客户外，公司其他客户业务仍有较大规模，公司不会因特定客户业务停止而倒下，反而可以去掉包袱，轻装上阵，聚焦主业，高效发展。

聚焦于何处？蔡荣军进一步指出，未来公司战略业务主要聚焦在两个方向：一是聚焦光学核心业务，立足光学赛道，致力成为全球性的举足轻重的光学企业；二是聚焦微电子创新业务，加快布局高端传感器、新材料等新业务，坚定不移地向着高附加值、高技术含量的核心技术领域发展。

甩掉“包袱”，欧菲光未来在相关赛道上是否真的仍有底气？

一、创新是核心竞争力，光学龙头再出发

说起欧菲光，大家第一印象就是光学龙头。从2016年起，欧菲光就保持在全球光学赛道前列。2019年，欧菲光摄像头模组出货量位列全球第一，市占率为13%，并在2020年依然保持领跑。2020年前三季度，欧菲光摄像头模组出货量为5.53亿颗，同比增长21.81%，大概率将继续维持第一。

但值得注意的是，欧菲光一开始是做红外滤光片业务。一直到2012年，欧菲光才切入光学影像系统领域，仅通过短短四年时间就称霸全球。业务爆发背后，是研发实力构成的宽阔的护城河。

为保证核心竞争力，公司一直持续加码研发投入，每年将营业收入的5%投入研发。2019年度，欧菲光的研发投入达26.16亿元，2020年前三季度达16.65亿元。截至2020年末，欧菲光已在中国大陆及台湾地区、美国、日本、韩国及欧洲等地均建立了创新研发中心，各行业顶尖研发人员近5000名，全球已申请专利7031件，已获得授权专利3808件。

研发能力成为产业化的有力武器。欧菲光凭借自主开发的AA对焦工艺、高自动化水平的产线和量产能力，已成为业内双摄和多摄模组的主流供应商。三摄以上，国内目前具备研发和量产能力的主要供应商仅为欧菲光、舜宇光学和立景创新。2020年，公司研发完成目前市面上最薄的潜望式连续变焦模组，模组尺寸仅有5.9毫米，创造了目前行业模组厚度新低。

值得注意的是，欧菲光并不满足模组方面的成功。2017年后公司切入镜头赛道，正式向光学产业链上游延伸。在此后三年多的时间里，欧菲光再次以超出市场预期的速度攻克镜头业务的多个关键节点。

2018年4月，欧菲光完成了部分客户的镜头认证，实现批量出货；2018年底，欧菲光收购了富士天津镜头工厂及富士集团镜头相关专利，加强了公司在手机镜头领域的专利布局。根据官网，欧菲光镜头专利数量位居全球前列，镜头专利总量为844件，涵盖3P-8P。镜头专利有效性强、范围广，形成全球化布局。其中车载镜头授权发明专利201件，远超其他厂商位居前列。2020年，欧菲光提交超过100件专利，持续保持行业领先。

2020年以来，欧菲光在镜头的研发速度进一步加快，6P产品已经配合下游客户出货。2020年11月，欧菲光的7P108M光学镜头顺利完成小批量验证，从1300W突破到1亿像素，突破了高端镜头技术壁垒，达到了目前行业最高水准；并从3片迈入7片光学结构俱乐部，成为国内一流光学企业。除手机镜头外，欧菲光还多方位布局车载镜头、安防监控镜头、红外镜头、运动相机镜头以及VR/AR镜头，目标客户涉及各行业龙头。

欧菲光在技术上已经实现弯道超车，业绩兑现只是时间问题。在产业化的角度看：2019年，公司镜头产品实现营业收入6.85亿元，总出货量1.42亿颗镜头产能持续扩充。2020年前三季度，镜头总出货量达到1.32亿颗，同比增长29.28%，良率持续提高，并逐步切入高阶产品，逐渐成为光学赛道成长的第二曲线。

二、减负加码创新，从光学到微电子和智能汽车

除了光学赛道，欧菲光亦在其他领域持续突破，不断加码创新。尤其2020年以来，公司的研发进度显著加速。这从侧面印证了欧菲光甩掉包袱，以便更聚焦于核心产品研发的决心。

最有力的证据，是欧菲光中央研究所的升级。2020年4月，欧菲光中央研究院正式组建成立，共设立微电子技术、薄膜材料以及精密摄像头技术三个分院，深入布局三大业务方向，研发方向由主要负责光学技术变焦、OCT项目5倍、10倍等多样化潜望式项目的创新研发，拓展至进行新型传感器产品、新型显示材料和人工智能视觉系统的开发和应用。

2020年6月，公司发布定增公告，拟定增募资不超67.58亿元，资金将用于高像素光学镜头建设项目（20.7亿，新增年产9.8亿颗）、3D光学深度传感器建设（12.26亿，新增年产5800万颗）、高像素微型摄像头模组建设（12.06亿元，新增8000万颗）、研发中心项目建设（围绕芯片级光学加工及制造、压电触控反馈技术开发、UWBSIP模组研发、传感Sensor开发等）。

可以看出，微电子和智能汽车赛道，是除光学赛道外欧菲光的主要核心发力点。

在微电子领域，欧菲光一直领跑行业。2