乐居财经讯3月10日，乐居财经获悉，安信证券发表研报指出，2月长城汽车(601633.SH)销量8.91万辆,环比下滑35.94%,其认为一方面是本月春节放假,导致工作日较上月减少近10天,产销双双回落,另一方面受疫情影响,各地鼓励“就地过年”一定程度上抑制了“返乡购车潮”。

不过，疫情致同期低基数下,2月公司销量同比大增788.46%,据中汽协预测,2021年2月汽车销量同比增长3.7倍,公司销量同比增速跑赢行业418.46pct。

客观起见,其以2019年的数据为基数进行分析,今年2月公司销量较2019年同期增长28.99%,跑赢行业30.99pct,2021年1-2月公司累计销量达22.81万辆,已完成年度销量目标的19%,较2019年同期增长26.17%,跑赢行业23.41pct。

本月哈弗品牌批售61067辆,据公司公众号,哈弗H6销售31710辆,累计93个月位居SUV月度销量冠军,1-2月累计销售78078辆;2月哈弗M6、哈弗F7和哈弗大狗分别销售8535辆、8095辆和6318辆;哈弗初恋上市不到两个月,累计销售近万辆,其中2月销售4002辆,深受年轻用户喜爱。

此外，2月,长城皮卡销量达15127辆,据公司公众号,市占率达51%,1-2月累计销售37387辆。其中,长城炮2月销量8112辆,1-2月累计销售20170辆,蝉联皮卡销量冠军,与风骏7、风骏5再度包揽皮卡市场单车型销量前三名。

安信证券认为，国内乘用车行业进入换购周期,电动化智能化高端化叠加新品周期,公司有望实现首换购两端开花,全球化战略布局扩容海外市场,皮卡解禁利好政策下,皮卡乘用化高端化电动化趋势释放增量。我们预计公司2020年-2022年的收入分别为1032.82、1233.19、1439.99亿元,归母净利润分别为53.92、75.74、97.75亿元,维持“买入-A”的投资评级。