乐居财经讯3月1日，洋河股份(002304.SZ)获华泰证券维持“买入”评级，目标价236.04元。
研报指，评级理由主要包括：20Q4业绩稳健增长，基本面改善确认;产品升级持续推进，十四五有望进入新一轮的成长周期;新管理层披挂上阵，改革红利有望加速释放。
华泰证券预测，展望“十四五”，洋河品牌形象已具全国影响力，产品升级迭代亦有助于抬升品牌势能、重建不同层次产品价格体系，省外扩张有望稳步推进。考虑21节前疫情反弹微弱影响以及产品升级验证仍需时间，我们微幅下调20-22年盈利预测，预计20-22年EPS4.96、5.62、6.47元(前次5.10、5.79、6.49元)，参考21年可比公司平均PE为53倍，考虑洋河20-22净利CAGR(10%)低于可比平(27%)，给予一定估值折价，给予其21年42xPE，目标价为236.04元(前次为202.65元)，维持“买入”评级。
