【07:25韦尔股份(603501)：以CIS为核融合协同铸造新豪威】

12月28日给予韦尔股份(603501)买入评级。

风险提示：CIS市场需求不及预期；新技术开发进度不及预期等。

该股最近6个月获得机构33次买入评级、10次推荐评级、8次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级。

【07:20韦尔股份(603501)：发行可转债建设RW产线提升竞争力】

12月28日给予韦尔股份(603501)买入评级。

盈利预测与估值。不考虑债转股摊薄，预计公司2020~2022年EPS分别为2.78、4.00、5.26元/股。参照可比公司估值以及公司业绩增长预期，给予公司2021年65倍PE估值，对应合理价值为260.00元/股，维持“买入”评级。

风险提示。CIS需求不及预期风险；CIS行业竞争加剧风险；公司产能供不应求风险。

该股最近6个月获得机构33次买入评级、10次推荐评级、8次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级。