有时，快就是慢，慢就是快。

巨型蚂蚁上市叫停，阿里烦恼不言而喻。

另一箱，腾讯金融科技业务，继续春风行走。11月12日，腾讯控股三季报显示，第三季金融科技及企业服务收入332.55亿元，同比增长24%。而在上月，国信证券研报曾指出，蚂蚁集团合理估值1.7-2.5万亿，腾讯金融科技业务约为1.2-1.8万亿。

显然，腾讯金融已是房间里的大象，想低调示人也难。

玩味的是，麻袋研究院高级研究员苏筱芮在澎湃新闻撰文称，有自媒体爆料某些银行已开始抛弃蚂蚁，转向跟腾讯做联合贷。

真实度，留给时间做答。但众所周知，网络小贷规定调整是蚂蚁IPO搁浅主因。而腾讯总裁刘炽平表示，新规下，腾讯金融科技战略没太大改变，因公司“微粒贷”业务主要由微众银行提供，而微众银行持有银行牌照。

此言一出，旗下微众银行同样是低调也难。持牌真香，只是就没有任何漏洞风险么?

01

持牌香冷思：租金贷泥潭微粒贷乱象

也是这个月，蛋壳公寓资金链危机的新闻刷屏。作为其合作“租金贷”业务的关联方，微众银行深陷租金贷烦恼。

相比房主租金、供应商货款、员工工资，被停水停暖的房客更为可怜，尤其是一边交着租金贷利息，一边被逐出住处的用户已愤怒爆棚。

11月16日，微众银行表示，协助解決租赁纠纷、尽量保护租户利益。至少2021年3月31号前，“租金贷”暂不上征信。

责任担当、大爱精神，值得肯定。然这显然也是一个权宜之计：“征信保护”时效期只有4个多月，后续租客该怎么办，还有疑问。

并非恶意揣摩，据媒体报道，一位前蛋壳公寓员工透露，微众银行是蛋壳公寓金融领域的主要合作伙伴之一，目前蛋壳公寓租房贷款余额或在30-40亿元左右。一旦变更为坏账处理，相关金融机构损失不小。

最终结果如何，留给时间做答。

面对教训，能否以此为戒，堵住漏洞隐患或更有价值。

拉长维度，隐患点其实早有发生。

掐指算来，自2014年底获批，微众银行作为首批民营银行已走过6个年头。

大股东腾讯的互联网基因，对其影响深远。从业务看，明星产品“微粒贷”贡献了主要利润来源。

公开信息显示，“微粒贷”是其2015年5月推出的小额信贷产品，主要针对城市中低收入人群和偏远、欠发达地区的广大民众，特点是全线上、纯信用、随借随还。截至2019年末，“微粒贷”已向近600座城市超2800万客户发放超4.6亿笔贷款，累计放款额超3.7万亿元。

在金融业，向有所谓“二八定律”——80%业务和利润来自于20%客户，决定了80%长尾客户的实际需求无法被很好满足，这也相应成为一个市场空缺。

从此看，微粒贷低门槛、高效率、广覆盖符合普惠精神，积极作用不容否认。

需求即是价值。事实证明，背靠腾讯大树，海量需求叠加微信流量，该业务增长快速。截至2019年末，微众银行服务个人客户破2亿，法人客户达90万家。

然零售业务蒸蒸日上的同时，品控、风控质疑也不断袭来。

据媒体报道，早在“3·15”前后，微众银行投诉数量与日俱增，其中针对微众银行“微粒贷”的投诉占比高达九成。

截至11月18日18时，首财君查阅聚投诉平台：有关微众银行投诉达4698条，解决率33.4%，有关“微粒贷”投诉达4351条，解决率51.9%。黑猫投诉上，微众银行有1154条投诉。微粒贷投诉更高达5877条。

骚扰、辱骂、恶意恐吓、暴力催收是投诉高频词。

11月15日，用户7523556612在黑猫投诉称“威胁我要爆我通讯里，打电话给居委会，朋友和亲戚，然后不停引诱我，非让我自己说出我以后不想还钱了，最后对我人身攻击辱骂我和祖先。”

除暴力催收，还有高利息、套路贷等投诉。

10月12日，投诉人“郭斌”在聚投诉上表示“在微众银行多米贷借款8400，分期12个月，实际要还11000多，包含管理费一个月200，利息过高，年利率超标，前期有暴力催收现象”;

4月17日，李先生在聚投诉上也称：2019年1月份从瓜子二手车分期买辆车，车价39200一直正常还款，20年4月份无意看到还款计划每月分为车贷及消费贷，车贷月还款962.54消费贷月还款158.76元，还36期，首付11769，贷款额31966，这里边就多出来了很多费用还不算那个消费贷金额，要求退还多余费用以及利息!”。

值得注意的是，中国经济网曾报道，据天风证券测算，“微粒贷”为联合贷款。微众银行与合作银行放贷出资20%，获得利息收入的30%(利息分成占比/出资占比=1.5)——“微粒贷”实际最高年利率能达27.375%。

上述推测数据是否准确，值得商榷，但从用户投诉及蛋壳事件看，衍生风险不可不察。

02

王者“不安”因素

今年7月份，有媒体报道，多位用户投诉微众银行以“贷款审批”为由，未经授权私自查询个人征信，影响个人后续业务办理。

如用户李先生在聚投诉表示：“本人于2020年6月10日查询征信报告，报告显示微众银行于2019年11月18日以贷款审批为由进行征信查询，本人从未在微众银行及相关平台上申请过贷款，且微众银行未经本人授权(纸质或者电子版形式)对本人