中泰证券指出,公司收入端有望保持快速增长趋势,但是归母净利润由于2018年大额一次性公允价值变动损益影响表观上无法和收入同步高增长,预计公司经调整Non-IFRS归母净利润与收入基本保持同步高增长。当前股价对应2019年PE为53倍,鉴于公司是具备最强创新能力的创新药产业链企业;所处行业高景气,而且公司行业龙头地位稳固,相比国内可比公司,可以给予估值溢价。维持“买入”评级。预测2019-2021年营业收入为127.84亿元、164.55亿元和211.08亿元,同比增长32.97%、28.72%和28.28%,归母净利润为22.72亿元、29.53亿元和39.12亿元,同比增长0.50%、调整后30.01%和32.44%。