天风证券发布远光软件的研报指出,泛在电力物联网大势所趋,商业模式变化值得期待:国网电商定位国家电网数据运营商,C端产品包括电e宝(个人与企业用电支付),B端产品包括电e贷。认为,国网电商远期注入下商业模式变化值得期待。协同效应而言,面对售电市场放开,配套信息化市场打开,公司积极迎合市场需求,新产品购售电一体化云平台有望落地。预计公司2019-2021年将实现营业收入15.10、17.46、20.12亿元,归母净利润2.36、2.94、3.69亿元,对应EPS分别为0.28、0.35、0.43元,参考同类公司2019年平均估值,给予公司2019年40.56XP/E,目标价11.36元,给予“增持”评级。