天风证券指出,未来的空间来源于行业需求的不断释放与自身门店的贡献。十年细致耕耘,奠定发展基础。优秀公司的成长:优秀的复制能力,持续为股东创造回报。预计公司未来三年屈光与视光业务将迎来较为快速的增长,因此将2019-2021盈利预测,由13.42/17.68/23.33略微上调至13.67/18.24/24.22亿元,对应EPS分别为0.44/0.59/0.78元/股。公司所处赛道景气度高,且爱尔成长性较好,竞争优势凸出,目前在全国范围的布局已经形成一定的规模优势,竞争优势明显,护城河宽,且拥有较好的现金流。公司作为眼科专科连锁龙头,产业链地位突出,议价能力强,给予其2019年80倍估值,略高于其历史平均估值水平,对应目标价35.2元,由“增持”调至“买入”。