浙商证券指出,公司在全国范围布局均衡的直营网络和注重时效与服务质量的高端定位,有助于其在中西部地区和高端市场份额的提升。未来鄂州机场的投产和宽体机占比的提升,有助于公司节省航空干线单位运输成本。铁路资源的利用有助于公司节省中短途干线运输成本。中转场全自动分拣系统配备率提升空间大,有助于资产周转率的提升和人工成本的节省。预计19-21年,公司归母净利润分别为47.4亿元、59.8亿元和71.9亿元,同比增速分别为4.0%、26.2%和20.2%,对应PE分别为31.5倍、25.0倍和20.8倍,维持“增持”评级。