中银国际指出,公司发布半年度业绩快报,上半年实现收入16.55亿元,同比增长18.6%,净利润1.28亿元,同比增长7.9%,与2017-2018年及1Q2019的业绩增速相比,今年二季度的营业收入与利润增速均有所放缓。但从公司一季度末的存货数据、在手订单数据,以及今年以来中标数据表明,公司二季度末在手订单充裕,上半年业绩增速暂时性放缓,主要是因为交付节奏影响到收入确认。从国内晶圆产线的设备进厂及投产计划看,下半年公司有望加快收入确认节奏,考虑到半导体行业景气波动对国内外晶圆厂扩产的影响,将2019/2020/2021年公司净利润调整为3.95/6.07/8.52亿元,维持买入评级。