国金证券指出,公司新增海缆交联产线和技改利于产能释放和盈利水平提升,半年报海缆盈利大超预期。公司在手订单充裕,业绩持续高增长确定性高。风电正式补贴政策友好,明确在规定时间并网不调整存量已核准项目电价。海上风电未来三年将迎抢装潮,海缆招标总额有望提升,上调公司2019-2021归母净利润为3.5亿(+13%)、4.3亿(+10%)、5.4亿(+16%),业绩复合增长47%,对应三年PE分别为17x、13x、10x,目标价11.8元,对应2019年22x,买入评级。