中国经济网北京4月19日讯昨日,证监会第十八届发行审核委员会2019年第21次发审委会议召开,山东元利科技股份有限公司(简称“元利科技”)首发获通过。

元利科技是一家专业的从事精细化学品研发、生产、销售的企业,本次拟公开发行股票2276万股,拟在上交所上市,保荐机构为中泰证券,保荐代表人为曾丽萍、王飞。

元利科技本次发行募集资金扣除发行费用后,将按轻重缓急顺序投资于以下项目:4万吨/年环保溶剂(MDBE)项目、3万吨/年脂肪醇项目、2万吨/年成膜助剂项目、研发中心建设项目、补充流动资金,募集资金投资额合计为11.32亿元。

发审委会议对元利科技提出询问的主要问题:

1、报告期发行人3万吨苯生产线和10万吨苯生产线均处于闲置状态。本次首发申请发行人重新对上述生产线进行了减值测试。请发行人代表说明:(1)两次减值测试评估的背景和目的,评估结果的差异、原因及合理性;(2)生产线处置计划,发行人的应对措施,减值计提是否充分,相关会计处理是否符合企业会计准则的规定;(3)发行人会计基础工作是否规范,内部控制在重大方面是否有效。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

2、报告期内,受山东省化工园区政策等影响,发行人已建成的5万吨顺酐/苯酐生产线长期闲置,且存在搬迁风险。请发行人代表说明:(1)5万吨顺酐/苯酐生产线的建设是否取得相关部门的批准,是否属于未批先建情形,是否存在被行政处罚的风险;(2)朱刘化工园区及发行人重点监控点认定的最新进展情况,发行人的应对措施;(3)相关减值计提是否充分,因搬迁事项导致的损失及对发行人财务状况的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

3、报告期内,发行人贸易商客户占比较高。请发行人代表说明:(1)贸易商客户收入占比较大的原因及合理性,是否符合行业惯例;(2)报告期内,贸易商客户变化比例较高,大量贸易商客户未持续与发行人进行业务往来的原因及合理性,发行人开发贸易商客户的业务流程、维护手段,相关内控制度及执行情况;(3)贸易商客户的期末库存、最终销售情况,是否存在为发行人调节业绩或其他利益输送情形;(4)2017年和2018年,主要产品HDO对贸易商和终端客户的销售价格存在差异的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

4、报告期内,发行人综合毛利率整体呈上升趋势。请发行人代表:(1)从产品、客户、销售模式等方面,说明毛利率较高的原因及合理性,不同产品内外销毛利率存在差异,对贸易商客户和对终端客户的毛利率存在差异的原因及合理性;(2)结合同行业可比上市公司产品、客户、销售模式等的异同,按具体产品类别,分析说明毛利率显著高于同行业可比上市公司且报告期各期毛利率变动趋势与可比上市公司不一致的原因及合理性;(3)结合主要产品的生产工艺、投入产出比、成本结构等,说明发行人报告期各期末二元酸二甲酯及脂肪醇、增塑剂产品类别中的在产品单价高于产成品单价的合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

5、发行人为化学品生产企业,环境保护和安全生产要求较高。请发行人代表:(1)说明生产经营和募投项目是否符合国家和地方环保要求,报告期内是否发生过环保事故或重大群体性的环保事件,是否存在环保方面的违法违规事项及被行政处罚的情形;(2)结合江苏响水“321”特大爆炸事故,说明行业管理对发行人的影响,发行人是否存在安全生产隐患,安全生产制度有效性及实际执行情况,是否符合安全生产法律法规要求。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。