东方证券近日发布芒果超媒(300413.SZ)的公司研报。研报指出,2018Q1芒果TV无播映排名前50的网络剧,但2019Q1共有4部网络剧进入全网播映前50。其中《奈何boss要娶我》播放量9.4亿,播映指数64.7,在网络剧中排名第4,在全网电视剧+网剧中排名第9,热度较高。优质剧集的播出有望对公司付费会员增长带来有效拉动。

同时,2019Q1芒果TV新上线电视综艺9部,数量明显高于2018Q1的5部。其中,湖南台内容均为独播,《歌手2019》截至2月17日播放量已基本持平去年Q1。新节目《我家那闺女》取得较高播放量和播映指数。

东方证券维持对公司2018-2020年EPS1.08、1.36和1.74的预计。采用分部估值法,给与快乐阳光2019年4.6倍PS,其他主业19倍PE,维持目标价42.77元和“增持”评级。