誉衡药业(002437)8月17日早间发布公告称,控股股东誉衡集团拟作价12.75亿元,将其持有的3.3亿股誉衡药业股权((合计占公司股份总数的15%)分别转让给誉通衡、博裕资本、翼朴苏榆。此外,战略投资者及其关联方还将共同出资3.12亿元对誉衡药业专注肿瘤免疫联合疗法的子公司誉衡生物进行增资。上述交易完成后,战略投资者合计将持有誉衡药业15%股权,持有誉衡生物51%股权。

截至2018年8月15日,誉衡集团及其一致行动人直接持有誉衡药业63.95%的股份。本次权益变动后,誉衡集团及其一致行动人持有誉衡药业48.95%的股份。本次权益变动前,誉通衡、博裕资本、翼朴苏榆未持有上市公司股份。本次权益变动完成后,誉通衡、博裕资本、翼朴苏榆将分别持有公司1.1亿股股份,分别占公司总股本的5%。

誉通衡、博裕资本、翼朴苏榆称,本次受让誉衡药业的股份是基于对誉衡药业未来发展前景及投资价值的认可。誉衡药业在公告当中表示,通过本次协议转让,誉衡集团可将获得的资金用于偿还负债,降低其财务压力。同时,可为公司引入优秀的战略投资者,使公司的股权治理架构更优化、更合理,进而为公司战略的落地奠定基础。

誉通衡、博裕资本、翼朴苏榆均是专业的股以投资机构。具体来看,誉通衡是主要专注于医疗健康领域的领先风险投资机构,在跨境投资、人才引进及产业资源整合方面颇具影响;博裕资本是国内知名的私募股权投资基金,投资了多家国内外知名医药企业;翼朴苏榆由多家业内知名的专业股权投资机构组合而成,其中苏州民投是国内知名的民营投资控股公司,在生物医药领域有广泛而深入的布局,拾玉资本则是一家专注于医药领域投资的基金管理公司。

有业内人士认为,本次战略投资者均为医药行业知名投资机构,具有丰富的医药行业资源和企业管理经验。这些战略投资者的加盟,反映出专业机构投资者对誉衡药业及其旗下生物药业务发展前景的高度认可。

据了解,誉衡药业是A股少有的拥有肿瘤免疫联合疗法的平台型企业,旗下誉衡生物研发管线包含有大分子生物药及小分子化药在内的多个肿瘤免疫联合疗法靶点产品。目前公司主打单抗产品GLS-010注射液项目已进入经典霍奇金淋巴瘤临床II期研究阶段,同时其他多个不同瘤种的Ib临床拓展研究也在进行中。但是新药的开发需要大量的资金投入,对上市公司的资金造成了较大压力。同时新药开发有着较多的不确定性,仅由上市公司独力承担对现有公司风险控制体系存在较大挑战。

本次增资后,誉衡生物拓宽了资金来源,保障了目前临床的持续投入,同时也便于吸引国内外优秀的市场化人才。未来也可与誉通衡、博裕资本等战略投资人投资的全球肿瘤药研发企业的产品之间进行合作,并通过誉衡药业的商业化团队在国内销售。届时,誉衡药业将转型成为国内首屈一指的肿瘤新药研发和销售的一体化平台。

从誉衡药业日前已披露的半年报来看,两票制及辅助用药限制对公司业绩的不利影响正在逐步消除,公司业绩开始呈现企稳回升态势。半年报显示,誉衡药业上半年实现净利润2.26亿元,同比增长3.09%。进一步分析业绩构成,不难发现慢病领域口服产品如锌钙特、氯吡格雷等品种的贡献进一步加大,公司积极调整产品结构的策略已初见成效。

据誉衡药业相关工作人员介绍,誉衡药业本次引入的战略投资人将能够参与公司的重大经营决策,这将进一步提升誉衡药业的公司治理能力、战略决策能力以及国际化的专业管理水准。尤其值得一提的是,战略投资者还将助力公司拓展新的销售品种,这无疑能进一步降低行业宏观政策变化对誉衡药业所带来的短期影响。

在引入新鲜血液、具备全球视野之后,誉衡药业将从一家以本土传统制药为主的营销型企业转型成为专业化运营的生物医药产业化平台,在慢病管理和肿瘤治疗两个最有潜力的市场做到研发、生产、销售上下贯通,并有望成为顺应医药行业供给侧改革、具有自主核心竞争能力的龙头企业。