2018年7月25日,新三板挂牌企业商安信(832754)新产品发布会暨评级公司成立仪式于上海召开。

十年砺剑,颠覆创新,塑造评级民族品牌

在中国经济发展腾飞的当下,互联网引领的大金融生态建设不断完善,已成为中国经济升级的重要动力。然而与此同时,国际政治经济局势风云诡谲,国内金融风险危机更是频发,接踵而至的“违约潮”事件也似乎为中国经济发展的未来蒙上一层阴影。

中国作为全球第二大经济体、世界最大的生产制造国和出口国,产业结构转型升级,核心竞争力转化需求突出。与此同时,由于缺少有效的信用价值评估工具,中国企业信用资产严重缺失,信用价值得不到认可,不但在国内会遇到融资难等困境,真正“走出去”与国际接轨更是举步维艰。对此,商安信集团下属评级公司总裁姚翔认为,“中国中小企业贷款难的根源是缺乏信用资产,当实物资产匮乏时,他们的信用价值从未得到过正确评价和看待,这也是企业信用意识普遍淡漠的主要原因。”而放眼国际,欧洲企业对信用十分重视,Creditreform总裁Dr.DieterSuedhofen分析了原因:“欧洲企业比较注重信用是因为他们把信用当作了企业资产的一部分,信用在某种程度可以像现金一样被使用,像资产一样被抵押。只要你有信用价值在,哪怕身无分文,一样可以获得融资。如何正确评估信用的价值大小,就需要用到量化分析评估工具。”

因此,在这机遇与挑战并存的大背景之下,一个符合中国特色的量化信用评级工具的重要性便凸显了出来。但是此前,中国本土并没有科学而具有权威性的信用评级模型,中国独特的经济发展模式决定了市场信用行为特征有别于西方发达国家,其优势和缺陷也很难使用国际标准加以衡量,因此在引入国际模型的过程中屡次出现“水土不服”的症状,这导致了国内评级标准长期处于无序状态。

有鉴于此,商安信自成立以来,一直积极探索高度符合中国本土企业特色的信用评级模型。2016年4月,商安信立项并邀请世界著名的评级机构——CreditreformRatingAG协助开发适合用于中国市场环境和中国企业特性的信用评级模型。发布会上,历时两年之久潜心打造的信用评级模型正式发布,成为首个可与国际多个权威评级体系互认互换的本土信用评级模型,填补了中国缺乏国际化标准认可的量化信用评估模型的空白。商安信拥有独立知识产权。在评级模型的设计开发过程中,商安信负责提供研发所需的各类参数,并对建模数据进行必要的清洗、脱敏和分类,提供数据维度的定义,对模型进行测试和修正,国际专家联合小组负责模型的研究和开发。

如何衡量一个信用评级模型的优劣,CreditreformRatingAG的CEODr.Munsch认为,“一个好的量化评级模型必须拥有以下特性:客观、透明、易于使用;数据参数维度具有代表性;统计能力出色;可适用不同的商业周期,结果稳定而且长期有效;个案可被包容;系统自动核实数据是否正确和完整;技术环境高效且对用户友好。”而商安信的信用评级模型全面涵盖了这些特性,并成功通过了有效性测试,在与欧盟经济体的权威模型对比分析中,得到了当地市场和权威机构的广泛认可,该模型能够判断企业信用状况,并预测其短期流动性水平、偿债能力和违约可能性,已被商安信的诸多客户应用于业务拓展和管理中。

商安信CEO陈晓东在发布会现场表示,“十年的征程,见证了商安信的太多大事件。这次量化评级模型的推出,更将在商安信的历史上画下浓墨重彩的一笔。因为它不仅是一次将风险控制管理完全本土化的伟大尝试,更重要的是,它与国际通行评级体系达成了互认互换,帮助精确量化中国企业的信用标签,使其在国内具有资源配置优先权,在国际领域更具竞争优势。这对于打造征信系统的‘中国标准’具有里程碑意义。”

笃行远航,接轨世界,加速中国企业“走出去”步伐

发布会上,商安信集团全资子公司——百勤信用评级有限公司及3A信用研究院宣告成立,开始为中国企业,特别是广大中小微企业提供量化信用价值评估服务。在国内及国际市场中,中国企业历来由于信用价值得不到认可,而遇到种种壁垒和坎坷。百勤评级的成立,将赋予中国企业一张受到国际认可的信用名片。3ARating可根据企业经营状况,为其进行信用评级和履约能力风险评估,这种经独立第三方评估认定的能力资质可作为一定意义上的背书文件,成为企业的“信用名片”。此后中国的大量企业,有望通过传递3A信用名片,量化信用标签,真正加速“走出去”的步伐,助推“一带一路”战略实施,与金融生态中的多个国家打造经济融合和文化包容的利益共同体、命运共同体和责任共同体。

此外,由商安信倾力打造的数款业界创新产品也同步宣告上线。其中,个人金融消费评级快速决策系统“信芯”,是其中一大亮点,现已在汽车金融消费领域广泛应用,风控效果达到业内绝对领先水平,已得到多家资方认可。其次,商安信在原先推出的全球企业在线查询平台“全球鹰”的基础上,向中国市场隆重推出海内外企业深度调查、实地核查、贷后保后或售后的风险监控服务,目前该服务已覆盖近20个非洲国家,近30个欧洲国家及所有美洲国家。最后,商安信上线了3ARating企业评级查询平台,平台将定期发布和更新中国所有公众公司(主板、新三板、发债企业)的评级,以及3A信用研究院发布的各类行业研究报告等信息。